如何评价某公司获得C轮融资？ 举报 理由 举报 取消 应该是今年互金行业最大规模的融资了，在今年资本寒冬的互联网行业里边应该也算很大一笔融资了，大家怎么看呢？ 2017年4月13日 10 条回复 896 次浏览 VC,互联网,创业,金融,风险投资
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从产品角度，51信用卡的产品定位很准，体验做的好，成功是必然的，我10张信用卡，京东白条，蚂蚁花白，都是在里面管理，离不开了。
一直纳闷为什么支付宝信用卡查账还款功能做的那么烂，经常查不到邮箱账单，更不用说短信查询。。。
微信钱包也不做个类似功能
否则谁会用别的，别的又怎么活。。。
国内各大行的信用卡账单，只有通过用户自身绑定的邮箱获得，支付宝也只能通过上述途径获取，质疑51card宣称的3000万活跃卡账单数据真实性。
一个好的工具型产品在历经蛰伏与沉淀之后，要么展现出惊人的爆发力，要么就因难以盈利而半路搁浅，而后者往往是大多数产品的宿命。——馨金融
洪偌馨、林意/文
支付宝从一个支付工具衍生为综合金融服务集团——蚂蚁金服，印证了一个可行的商业模式：利用工具沉淀数据、通过场景带来流量、介入交易产生利润、拓展边界形成生态。
但在此之后却并没有多少成功的案例，其根源在于工具类应用本身难以走出一条商业化的路径。而在新金融这个特殊的领域，试图通过提供一个工具切入细分市场，进而拓展金额业务、建立商业生态更是不易。
作为金融工具类应用的一匹“黑马”，51信用卡在9、10月接连完成C、Ｃ＋轮融资，融资总额接近4亿美元，估值超过10亿美元，成为新晋的“独角兽”公司。 这个从负债管理应用起家的创业公司，通过沉淀的用户资源、金融数据切入交易环节，并衍生出了信贷、分期、理财、数据等多项金融产品和服务，并试图进一步向上下游延伸，形成更大的商业闭环。
关注51信用卡，除了它脱胎于工具类应用的独特身份外，作为在普遍亏损的互联网金融行业里，为数不多已经实现盈利的创业公司，它的发展路径本身也值得了解。
因为，这回答了现在很多人最关心的几个问题：新金融领域的创业公司在垂直细分领域到底还有没有机会？没有母公司输血、导流的互联网金融公司，如何掌握场景、流量和数据，最终构建出自己商业模式？
01从“工具”到“交易”的商业路径
如果说支付宝的“野心”是改变全民的支付习惯，那51信用卡切入市场的角度则小众很多：专注信用卡的重度使用者，即“多卡人群”。 51信用卡最早的业务是通过技术解析用户的信用卡账单邮件和短信，从中提取详细的账单信息，便于这些“多卡用户”实现信用卡的账单管理和分期，这是一个典型的工具类应用。
根据51信用卡公布的最新数据，目前APP的注册用户超过7000万，每月新增用户200万，月活跃信用卡账单3000万。2016年之后，51信用卡还纳入京东白条、蚂蚁花呗等新型“信用卡”数据，拓展了负债管理的范围。
在51信用卡CEO孙海涛看来，信用卡人群可以根据消费和还款行为分成不同的类型，比如单纯的支付用户、饥渴型的信贷用户、常处于透支状态的循环借贷用户还有专门“薅羊毛”的套现用户。
而通过对信用卡账单的分析，51信用卡可以识别出用户的不同类别，并实施不同的策略。对支付型用户不强行“挽留”，对于饥渴型的用户则有针对性的提供增值服务。
在互联网行业里，做工具类产品往往是一个冒险的选择。估值不高、盈利困难是这些创业者们共同面临的难题。从这个角度来看，51信用卡无疑是幸运的，在积累了一定的用户资源和金融数据之后，它们成功走出了一条商业化路径。
51信用卡商业化的第一步来自于跟银行合作在线办卡，借贷需求旺盛的用户往往有着较高的信用卡办理意愿，推荐成功后，51信用卡可以从中抽取佣金。凭借这项业务，51信用卡开始有了稳定的收入，并赢得了来自京东和小米的投资。
随后，借助自己创造“负债场景”，51信用卡又开始进一步介入交易，拓展更多的金融业务。 孙海涛认为，这也是在利用数据确定用户需求之后，从场景发力的业务。“用户在打开APP面对账单准备还款的时候，天然就有着对资金的需求，这是一个强借贷需求的场景。”
2014年4月，51信用卡与宜信合作的第一款借贷产品“瞬时贷”上线，由前者提供用户订单，后者完成整个风控审核，并给出授信、提供资金。产品上线后的那一年放款金额便突破8个亿，这也让51信用卡看到了更大的商业前景。
在与宜信合作试水成功之后，51信用卡开始自己搭建金融团队，正式切入信贷业务。2015年1月，51信用卡正式上线了自己的网络借贷撮合服务平台“51人品”。随后的2016年1月并购“99分期”，进而整合推出面向无卡人群的现金分期平台“给你花”。
目前，信贷业务的资金主要来源于51信用卡体系内、有理财需求的用户，即类似P2P模式撮合借贷双方。此外，还引入了包括银行、消费金融公司、小贷公司等在内的持牌金融机构资金，目前机构提供的资金已占到贷款投放的30%。
自此，从负债管理工具起步的51信用卡实现了在一个体系内完成：从贷款用户、借贷场景、风险识别和资金供给的闭环，初步建立起了包括在线办卡、流量合作、网络信贷、理财服务、技术支持等一套较为完善的商业模式。
02“小工具”如何建立大生态？
官方数据显示，目前51信用卡单月营收已破亿元，预计今年营收超过10亿元，净利润达到3亿元。对于一个做工具类应用起家的公司而言，这个盈利能力着实不易。不过，从其收入结构来看，主要集中在个别业务板块上。
据孙海涛介绍，目前在线办卡、流量合作和技术服务带来的收入占总收入的30%，剩下七成收入均来自信贷业务，即撮合借贷交易带来的服务费。 尽管通过信用卡人群获取了一部分优质用户和数据，但在竞争日益激烈的新金融领域，这个先发优势并不足以让51信用卡高枕无忧。事实上，它所涉足的信贷、分期、理财等多个业务板块都面临着来自互金巨头和流量大户的激烈围剿。
在刚刚举行的C轮融资发布会上，储备好资金“弹药”的51信用卡随即宣布，未来将围绕信用卡人群，进一步扩大生态开放。除了持续推进信贷产品线的补充与完善，扩大消费金融市场占有率之外，还计划设立产业基金，投资上下游企业。 这也意味着，这个曾经聚焦信用卡人群和负债管理服务的“小工具”试图进一步往上下游延展，围绕资产、数据、信用几个领域，拓展自己的边界、构建更大的生态。
目前，51信用卡已经通过收购“99分期”（即现有的“给你花”平台），将信贷业务的用户群从有卡人群扩张到无卡人群。未来，可能还将提供更多包括理财在内的综合金融服务；利用积累的信用卡用户消费数据、现金流数据等拓展的大数据风控业务。 不过，当一个产品走出了自己的“舒适区”，能否适应新的环境却是一个不小的挑战。
例如，对于介入无卡人群的信贷业务，缺乏消费场景和相关数据的51信用卡似乎就并没有核心的优势。 此前，51信用卡之所以能够顺利涉足信贷业务，这一方面基于它本身所创建的“负债场景”，另一方面则得益于它所积累的信用卡消费数据、现金流数据，这都是建立用户画像，进行信用分析的重要基础。
目前，51信用卡信贷业务的用户基本都源自于其负债管理APP的存量用户，即相对优质的信用卡用户。所以，尽管都是现金贷款，但贷款质量尚算不错，M3+逾期率在1%左右 对此，孙海涛表示，以“给你花”为例，针对无卡人群信贷业务的风控数据主要来源于一些公共的数据，例如运营商、公积金数据等等，再结合已有的风控经验和模型。当然，他也试图通过注资或收购一些数据、资产、信用等类型的公司来快速弥补自己的短板。
然而，不管是现金贷款、分期业务，还是理财业务、技术输出，51信用卡尝试形成“生态”的这条路径上已有不少先行者和竞争者。 最典型的莫过于从支付工具成长起来的蚂蚁金服，还有记账工具起家的挖财、随手记等。
此外，眼下不少互联网、零售业、房地产巨头等都在从各自的领域切入上述几块业务。 “中国有很多银行，每家银行提供的业务类似，但它们都活下来了并且活得不错，这是因为市场太大。”对于此时的孙海涛而言，竞争并不是问题，最大的挑战在于如何尽快地稳定住自己的核心用户群体，并尽量去挖掘他们的附加值。
非正式访谈
采访的边角料里可能藏着最真实的态度
馨金融：你第一次意识到51信用卡迈入“独角兽”公司一级的时候，你脑子里的第一个反应是什么？
孙海涛：在我们还没有成为“独角兽”的时候，我知道有很多公司的业务也不如我们，但估值也很高，我会心里不平衡。所以，今天自己成为“独角兽”也没那么开心，觉得亏了（大笑）。
馨金融：都说整个行业进入了资本寒冬，为什么51信用卡反而会在整个行业下行的时候被人关注？
孙海涛：一个是因为自身的业务涨的快，刚好又盈利了，公司起码能自己活下去。第二，在寒冬的时候，监管变紧变强，很多细则出来了，大家发现你做的事情，恰好也是符合监管要求的。
馨金融：你们什么时候开始盈利的？
孙海涛：去年5月份。
馨金融：之前有想过那么快能够盈利吗？
孙海涛：没有想过，只是想过以后能尽量不亏钱。我想每个创业者烧钱的时候，都有这个愿望，什么时候可以不亏钱，这一点我们是期待的。但是创业公司始终面临一个成本的问题，只要业务在扩张，成本很快就上去了，你就又亏损了。
馨金融：早期你们只做信用卡人群，现在把生态做大了之后，你会不会担心核心优势被稀释掉？ 孙海涛：我们的优势就是围绕我们所掌控的信用卡人群，在这个基础上面把它做的有特色，做的比别人精细。因为这个生态弄好了，这个人群也被抓得更牢，价值会更高，核心优势也会被进一步巩固。 因为金融不像电商，只要牢牢抓住一类客群，它可挖掘的价值是很高的。就像市场上有这么多家银行，他们其实提供的业务很同质化，但是每一家银行依然在赚钱，这是因为这个市场足够大。
馨金融：你们自己也会给用户提供信贷撮合服务，你还要给宜人贷等P2P公司，甚至银行导流。那你怎么来分配用户？
孙海涛：这很好平衡，就是首先满足自己的业务需求，自己消化不完的用户，或者用户需求没有得到满足的再推荐给其它机构。人家赚钱，你还可以分一点，这个在金融领域是很合理的做法。但是在互联网领域可能不太多，因为传统的互联网生态是排他的。
馨金融：借贷业务可能和你们的主业强相关，那么理财业务呢？经常透支的“月光族”还有钱理财吗？
孙海涛：透支其实是低频的情况，一个人一年就那么几次透支，往往自己也没法预测是什么时候，通常都是突发情况。相比之下，理财人群更广，且理财行为也更高频。银行也一样，资金供给通常比较充足，反而是优质资产比较稀缺。
馨金融：那现在这个阶段，你最担心的问题是什么？
孙海涛：我担心会错过一些大的机会好的机会。比如说针对无卡人群的信贷业务，它的增长比有卡人群更快。我们现在已经在布局，自己做的和投资的都有。
馨金融：如果按照重要性给51信用卡的业务排个序吗？你觉得最重要的是哪块？
孙海涛：最重要的是技术服务，负债的管理；其次是负债的还款业务，就是把钱还掉。其实信贷仍然是最赚钱的，最后还有一些其他的辅助业务。
馨金融：你们有申请一些金融、类金融牌照么？ 孙海涛：正在进行中。政策是多变的，获取牌照也是一种自我保护。
馨金融：很多人都说新金融领域，创业公司没什么机会了。
孙海涛：机会还是有，但要足够创新。而且，创业的成功率本来就低，多数人应该是痛苦的。成功的人更痛苦，还要面临着更高的增长压力。现在愉快的人，可能他们在走下坡路。
馨金融：所以你现在痛苦么？
孙海涛：痛苦，我要是愉快的话，问题就大了。
原创声明：馨金融的每一篇原创稿件都经过反复的打磨，只希望能带给大家更有价值的阅读。我们欢迎知识的分享，但更希望自己的劳动能被尊重，在转载时请注明来源馨金融（Xinfinance）。
说两点吧。
1. 核心业务是笔均上万的网贷，平均年化利率30%左右，这种业务盈利能力很好。
2. 媒体稿的数字也能信？
通过一些公开的渠道了解了到51信用卡的信息，它最大的优势是强大的金融数据量，据第三方数据统计：
他的APP安装量达到了1500万左右，这么庞大的用户数据以及信用卡等信息，是其最大的财富。要说他的用户多么活跃到是没有，DAU为40万+，日均UV1.5万+；
所以通过上述数据可以得出51信用卡对于用户的价值不高，但他对于一个通过信用卡做金融征信、金融大数据等确实价值很大。就跟蚂蚁金服估值750亿美元，旗下支付宝自己估值就达500亿美元，主要支付宝掌握大量的金融数据，可以扩展做的东西太多了！
51信用卡号称的7000万活跃用户是这轮融资的底气，并且这一帮客户大部分是信用极好的优质客户。在即将到来的个人信用时代，掌握这么多的信用卡数据、公积金数据等，必然有极大的用途。科技金融在未来的10年必然会有极大的发展，且看各个互金平台如何施展十八般武艺。
公司整天以nb的口号吹nb，光谈用户多少千万，没有实际意义，即便是真的有这么多又如何？用户的日活呢？留存率呢？51信用卡的模式跟其他app管理信用卡的模式又有什么区别？51人品的年化率目前比较高 以后呢？所谓金融品台 说句实话其实就是p2p 跟其他p2p有啥区别？
感觉评论里水平好多。
51信用卡在用，但是很可能某天就换掉了，说用户体验好的是没用过APP么？
一开始钱就花对了地方。这招真的绝了。
白条，借呗都没把握到人心。