初创企业如何设计员工持股计划或股权激励方案?

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先介绍下我的企业背景吧,武汉一家户外广告的公司,模式主要是为小区提供出入口设备,然后换取广告使用权,现在也在做一些停车物联网的转型,目前在武汉已经覆盖了1000多个广告位,占据了这个细分市场七成份额,今年第四年,主营业务收入1100万左右,明年不出意外应该过2000万没问题。因为改造出入口硬件投入较多,不摊销处在市场投入期几乎没有利润,如果把硬件投入分年摊销后,毛利率50%-60%,净利率在27%-33%左右。公司是自己21岁时开始创业的,初期投资了30多万吧,最早的几个同学合伙人最后坚持不下去,都离开了,后来招聘进来的有一个特别优秀的同事,当时无偿转股了5%给他。14年本地有个知名地产商对我们进行了天使投资,估值600万,投了240万占了40%,当年收入500万左右,这就是现在大概的股权结构。今年5月本地一家文化投资类的国企计划投资控股我们,估值在2000万左右,采用增资的方式帮我们扩大市场,现在还在审计和尽调以及磨价格的过程中。公司现在大概37个人吧(最近因为经济下行以及上了ERP的原因,可能还要裁剪4-5个职位),如果国企控股完成,按照对他们承诺的3年之内销售收入过5000万的目标,可能人力需要增配到60-70个人。现有的37个人中,有7-8个都是工作2年-3年的特别优秀的小伙伴,很希望让他们也成为公司的合伙人。但是实际情况是,大家的经济收入和企业现在的估值对比,似乎很难完成股权的购买,大概这7-8个骨干的年收入在8-15万不等,在武汉可能勉强中等微微偏上吧。持股主要想解决三个问题:1、稳定性和能动性;2、如果未来有机会挂新三板,可以回报这些骨干小伙伴;3、有可能的话,在团队范围内做一些小的资金募集不知道针对我公司目前的情况,怎么做股权激励或持股会比较好呢?感谢各路大神,耐心听我BB。

2017年11月2日 3 条回复 1739 次浏览

回复 ( 3 )

  1. 王永刚Larry
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    谢邀。首先对你这么早开始创业表示敬佩。

    用期权方案会比较好一些。跟投资方协商,设定5-10%的期权池,按各个员工的表现给其配置一定数量的期权,当然还是需要让他们适当出些钱来购买的。如果未来能够上新三板的话,这个激励效果应该会比较明显的。

  2. 栾亚明
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    公司具体情况不一样,以下供参考。

    1 、78个人,每人拿到的股权当前价值相当与其本人一年左右的年收入(合计大概5%以内的股权)。

    • 股权激励总量一般10%左右,当然你不能这一次全用完要留一部分给以后可能的员工;
    • 人员范围不能太大,范围大了每个人的就少了,效果会降低。假设就按照你认为优秀的7、8人。

    2 、与业绩挂钩一部分,员工按照融资价格的折扣买一部份。

    • 可以考虑给出的5%的股权中无偿赠与一半,以一个折扣价转让另外一半。假设准备给员工A价值10万的股权,可以赠予5万,另外的5万让员工按照最近融资价格的80%来买,当然员工有权拒绝购买同时不影响赠予的部分;
    • 员工自己出钱这件事情很重要,不光解决募集资金的问题,也让员工从心理上与公司更紧密的联系;
    • 赠予部分可以与员工约定业绩要求分成三年给,每年给三分之一,如果未达成业绩要求则不给;自己购买部分可以一次买,也可以与业绩挂钩分次买。

    3、 沟通是最重要的事情。

    • 沟通价值:如果公司能够达成什么样的业绩要求,我们的估值会是多少,你拿到的股票会价值多少,所以我们应该一起努力让公司达成这样的业绩指标,为了达成这个业绩你的岗位需要达成什么样的目标;如果我们达不成这些业绩要求,到时候没有投资者进入,我赠予你的股票以及你出资买的股票都会变得一文不值,你肯定也不希望这样的结局吧?
    • 沟通变现方式:初创公司股权激励最大的问题是员工看不到变现的希望,导致股权激励失效。员工不确定这部分股权什么时候能变现,变现之后值多少钱,就有可能选择跳槽去一个确定涨工资的地方。但是如果大股东能承诺“三年后,如果公司不能上市我会按照最近一次融资价格来回购这部分股权,估计到时候我们的融资价格能达到现在的5倍,你的股票到时候会价值25万”。这样一个明确的收益才能真正起到稳定员工的作用。同时约定员工离职时可以拿到自己的出资+对应的利息,并且公司赠予部分可以按照一定的规则折算(例如主动离职按照融资价的一半,被动离职按照融资价等等)。

    4 、其他

    • 股权变更很麻烦,看你跟员工的关系,他们是否信任你,如果信任你,可以代持。如果不信任,即使麻烦也应该做股权变更;
    • 条款清晰的文件很重要,要把事情说清楚,要签字。

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  3. 凯克
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    不需要股权激励,奖金激励就够了,太多的小股东会造成公司内部环境恶化。

    互联网和大公司所谓的期权激励模式,并不适合大多数的传统小公司。传统小公司天花板太低,分散股份并不能帮助公司做大

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