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还不错，收益高，资金流动性好。 靠谱与否，这个主要还是得看平台是不是靠谱，是不是正规，大背景，正规的平台下还是比较可靠的。
不靠谱的居多，具体要看其流动性是怎么实现的。
目前活期的流动性只有2种方式可以提供，一种就是违规的资金池模式，另一种就是合法的交易所模式。资金池就是投资者的钱和平台的钱混为一体，无法分清对应关系，一旦出现风险迅速蔓延，所有用户的资金都将遭殃。交易所模式是通过资产持有者之间的交易来实现资产的流动性，用户的投资有清楚的对应关系。如果平台采用的是交易所模式提供流动性，那么就是靠谱的，可以放心投资。如果是资金池，尽早拿着你的投资离开。
这两种模式具体怎么判断，可以参加我的同事王炜写的文章《流动性提供的岔路口：资金池模式or交易模式》，里面详细介绍了区别两种模式的方法。
多家互联网金融P2P平台推活期理财 P2P“随存随取”当心有猫腻 业内表示，对接资产复杂，暗藏风险不容忽视 近日，多家P2P平台推出活期理财产品，试图将流动性和高收益相结合，吸引投资者投资。但在一些分析人士看来，P2P活期理财背后，却隐藏着P2P行业资金安全的“定时炸弹”。 中国互联网金融企业家俱乐部网贷管理委员会副秘书长、咨询范联合创始人兼CIO王沛然对记者表示，部分P2P的活期理财产品有设资金池之嫌，且流动性也并非外界所了解的那样可以“随存随取”。长远来看，这种理财产品难以持久。 P2P活期理财对接资产复杂 随着银行和“宝宝类”活期理财产品收益率的下降，传统活期理财产品已无法满足投资者的需求。 据悉，目前已有积木盒子、爱钱进等十几家P2P平台上线了活期理财产品，收益率大多在6%—12%之间。 记者梳理发现，P2P活期理财背后所对接的资产大致可分为三类：第一类为货币基金，直接成为基金公司的代销渠道；第二类为P2P标的组合，平台把多种类型的资产打包，对接活期资金池；第三类为P2P资产的灵活转让。 “P2P网贷本身定位应是‘信息中介’，然而，活期理财却不是这么简单。”王沛然表示，P2P想要形成活期产品只有两条路，其一为平台自身设有资金池，提前垫付资金；其二是利用与平台合作的第三方支付，将沉淀的资金投资到货币基金。前者明显不合规，而第三方支付所做的事情亦应受到限制。 “目前，多数平台应是通过第三方支付来完成活期理财。但随着未来监管细则的落地，这种方式一定会被严格限制，前景不会很好。”王沛然表示。 此外，有业内人士称，P2P平台推出活期理财产品，有违P2P的定义，因投资人已不清楚资金的最终用途，而且产品设计、销售合同、风险敞口等角度，也存在一定的瑕疵。 流动性风险不容忽视 值得注意的是，P2P活期理财产品“随存随取”的高流动性，也给P2P平台资金的安全蒙上了阴影。 “随时提现对P2P平台的要求很高，一般的P2P产品很难做到。”中国人民大学法学院副院长、中国人民大学金融创新与风险治理研究中心主任杨东对记者表示，P2P竞争活期理财是非常错误的行为，不是哪个平台都有能力去做，勉强去做会带来流动性风险，甚至给平台造成毁灭性打击。 杨东表示，一些做活期理财的平台为了防范流动性风险，必然会进行拆标或采取期限错配等方式，这些方式都存在巨大的风险。 有业内人士透露，P2P活期理财产品的流动性并非外界想象的那样，多数平台的“活”只是存在于表面，真正实施起来是有困难的。 记者浏览相关平台网站发现，各活期理财产品在赎回时都设置了一定限制，并非是无限制赎回。 杨东表示，为满足投资者“随存随取”的流动性需求，平台可以设置回购，但在宣传时就不能说“活期”二字，否则就有虚假宣传的嫌疑。 “P2P活期理财是行业恶性竞争的结果。”王沛然表示，这样的恶性竞争一直存在，并将继续存在一段时间，只能期待日后监管细则尽快落实。毋须置疑的是，如果活期产品越来越多，必然会引起监管部门的重视并进行规范。 P2P活期理财，风险你真的知道吗？ 余额宝的横空出世，彻底点燃了普通百姓的理财热情。然而今年以来，曾经炙手可热的“宝宝类”理财鼻祖余额宝收益持续走低，10月份收益更是“跌破3”迈入“2时代”。 自此以余额宝为代表的货币基金类理财产品失去了其引以为傲的收益率优势，“失宠”已成定局。随着互联网理财的不断普及，投资者将目光转移到了网络理财平台的活期产品，尤以P2P活期理财最受青睐。这种产品能实现快速赎回、收益即时到账，再不济都能实现“T+1”。 但是，这些活期理财产品与“宝宝类”货币基金不同，其背后对接的资产相对复杂，而动辄7%-8%的收益率又非常诱人。那么，这些产品可以被认为是互联网金融的创新尝试吗？它们又有着怎样的风险呢？ 如何认清P2P活期理财？ 业内人士介绍，对新手投资者来说，首先要认清P2P活期理财的原理。“当投资者购买P2P活期产品后，即获得平台分配的若干债权，每日计息，并且允许用户随时提现。注意，在P2P活期产品中，预期收益就等于实际收益。”但是，投资者退出P2P平台是通过债权转让的方式实现。P2P平台允许用户随时提现，就必须要求随时有人接收该债权，而接受债权的人只能是新人或者平台自身。业内人士指出，一旦新进资金小于提现资金，平台就必须进行垫付或限制提现。 P2P活期理财在高收益、方便快捷的背后也潜藏着诸多风险。业内人士表示，P2P活期理财的风险，目前来看主要分作挤兑风险、期限错配风险、业务合规性风险这三类。 业内人士表示，随着活期产品热销，活期资金规模积累得越来越大（平台一般不会透露此数据），新进资金规模如远小于提现资金规模，那么一旦发生大面积用户提现，将造成无法控制的挤兑风险，后果不堪设想。因此该类产品需要设有一定的提现和购买限制。 对于P2P活期理财的“期限错配风险”，业内人士表示，当P2P活期理财产品将真实借款人的长期借款（资产）与投资人的随时提现（负债）相对接，本质其实是资产与负债的期限错配，而这种设计很容易引发挤兑风险和资金池风险。 业内人士提醒，P2P活期理财还存在着业务合规性风险。“大部分平台对债权细节披露严重不足，从投资人角度而言，借款项目是否真实存在，借款人真实情况等都无据可考，甚至很多投资人并不清楚资金去向。所以平台极有可能涉嫌资金池，从而因业务不合规被监管叫停。” 如何防范P2P活期理财风险？ P2P行业发展如此迅猛，除了P2P自身优势，还在于投资者的热情追捧。随着人们理财意识的提高，P2P理财凭借着其高收益，低门槛，灵活简单的优势，吸引了更多的新手投入怀抱。虽然P2P行业越来越规范发展，但还是存在不少问题平台。就投资人而言，如何防范P2P活期理财的风险？ 业内人士建议，有效防范P2P活期理财风险，最关键的是要选择利率在正常范围内的平台（年化利率8%-12%之间）。除此之外，考察企业资质和团队实力、查看平台标的真实性和坏账率、判别平台资金保障制度是否完善，都可以成为投资者的参考。 例如，考察企业资质和团队实力，投资者可以关注是否有完整合规的营业执照，网站是否有ICP备案；在一些知名网站、论坛搜索平台的网站流量等信息，并搜索查看平台是否有负面信息；核实平台办公地址，确定平台的真实性及规模等，最好本人亲自前往实地走访；通过网络等手段查实团队真实情况，如团队里是否有金融背景的成员，有无风险意识等；慎重核查平台担保方。 业内人士表示，一般而言，真实且合规、负面信息较少、团队专业、项目信息披露充分且有较大知名担保公司的平台可靠性较高，风险控制体系相对完善，才值得投资。 对于投资者来说，还应该查看平台标的真实性和坏账率。“查看平台标的真实性，首先要核查借款人的真实性，其次是项目资金流向。建议大家选择对借款人披露充分的平台，因为据相关数据显示，超过四分之一的问题平台都涉嫌发布虚拟标的，甚至自融自用等行为。”业内人士表示，还应该关注平台的坏账率。一旦坏账率过高，证明平台的催收实力及贷后管理水平有待提升，间接说明其风险控制措施不够完善。“因此，要选择坏账率较低的平台进行投资，一般而言，好的平台坏账率可控制在2%以下。” 值得注意的是，投资者在多方考量时，还应该判别平台资金保障制度是否完善。就目前而言，一般P2P平台对资金的保障形式都是风险准备金制度及资金托管制度。“如果有足以覆盖坏账率的风险准备金，并且由银行进行托管，那么此类平台较为可信，能极大程度上保障投资人资金安全。”
多家互联网金融P2P平台推活期理财
P2P“随存随取”当心有猫腻
业内表示，对接资产复杂，暗藏风险不容忽视
近日，多家P2P平台推出活期理财产品，试图将流动性和高收益相结合，吸引投资者投资。但在一些分析人士看来，P2P活期理财背后，却隐藏着P2P行业资金安全的“定时炸弹”。
中国互联网金融企业家俱乐部网贷管理委员会副秘书长、咨询范联合创始人兼CIO王沛然对记者表示，部分P2P的活期理财产品有设资金池之嫌，且流动性也并非外界所了解的那样可以“随存随取”。长远来看，这种理财产品难以持久。
P2P活期理财对接资产复杂
随着银行和“宝宝类”活期理财产品收益率的下降，传统活期理财产品已无法满足投资者的需求。
据悉，目前已有积木盒子、爱钱进等十几家P2P平台上线了活期理财产品，收益率大多在6%—12%之间。
记者梳理发现，P2P活期理财背后所对接的资产大致可分为三类：第一类为货币基金，直接成为基金公司的代销渠道；第二类为P2P标的组合，平台把多种类型的资产打包，对接活期资金池；第三类为P2P资产的灵活转让。
“P2P网贷本身定位应是‘信息中介’，然而，活期理财却不是这么简单。”王沛然表示，P2P想要形成活期产品只有两条路，其一为平台自身设有资金池，提前垫付资金；其二是利用与平台合作的第三方支付，将沉淀的资金投资到货币基金。前者明显不合规，而第三方支付所做的事情亦应受到限制。
“目前，多数平台应是通过第三方支付来完成活期理财。但随着未来监管细则的落地，这种方式一定会被严格限制，前景不会很好。”王沛然表示。
此外，有业内人士称，P2P平台推出活期理财产品，有违P2P的定义，因投资人已不清楚资金的最终用途，而且产品设计、销售合同、风险敞口等角度，也存在一定的瑕疵。
流动性风险不容忽视
值得注意的是，P2P活期理财产品“随存随取”的高流动性，也给P2P平台资金的安全蒙上了阴影。
“随时提现对P2P平台的要求很高，一般的P2P产品很难做到。”中国人民大学法学院副院长、中国人民大学金融创新与风险治理研究中心主任杨东对记者表示，P2P竞争活期理财是非常错误的行为，不是哪个平台都有能力去做，勉强去做会带来流动性风险，甚至给平台造成毁灭性打击。
杨东表示，一些做活期理财的平台为了防范流动性风险，必然会进行拆标或采取期限错配等方式，这些方式都存在巨大的风险。
有业内人士透露，P2P活期理财产品的流动性并非外界想象的那样，多数平台的“活”只是存在于表面，真正实施起来是有困难的。
记者浏览相关平台网站发现，各活期理财产品在赎回时都设置了一定限制，并非是无限制赎回。
杨东表示，为满足投资者“随存随取”的流动性需求，平台可以设置回购，但在宣传时就不能说“活期”二字，否则就有虚假宣传的嫌疑。
“P2P活期理财是行业恶性竞争的结果。”王沛然表示，这样的恶性竞争一直存在，并将继续存在一段时间，只能期待日后监管细则尽快落实。毋须置疑的是，如果活期产品越来越多，必然会引起监管部门的重视并进行规范。
P2P活期理财，风险你真的知道吗？
余额宝的横空出世，彻底点燃了普通百姓的理财热情。然而今年以来，曾经炙手可热的“宝宝类”理财鼻祖余额宝收益持续走低，10月份收益更是“跌破3”迈入“2时代”。
自此以余额宝为代表的货币基金类理财产品失去了其引以为傲的收益率优势，“失宠”已成定局。随着互联网理财的不断普及，投资者将目光转移到了网络理财平台的活期产品，尤以P2P活期理财最受青睐。这种产品能实现快速赎回、收益即时到账，再不济都能实现“T+1”。
但是，这些活期理财产品与“宝宝类”货币基金不同，其背后对接的资产相对复杂，而动辄7%-8%的收益率又非常诱人。那么，这些产品可以被认为是互联网金融的创新尝试吗？它们又有着怎样的风险呢？
如何认清P2P活期理财？
业内人士介绍，对新手投资者来说，首先要认清P2P活期理财的原理。“当投资者购买P2P活期产品后，即获得平台分配的若干债权，每日计息，并且允许用户随时提现。注意，在P2P活期产品中，预期收益就等于实际收益。”但是，投资者退出P2P平台是通过债权转让的方式实现。P2P平台允许用户随时提现，就必须要求随时有人接收该债权，而接受债权的人只能是新人或者平台自身。业内人士指出，一旦新进资金小于提现资金，平台就必须进行垫付或限制提现。
P2P活期理财在高收益、方便快捷的背后也潜藏着诸多风险。业内人士表示，P2P活期理财的风险，目前来看主要分作挤兑风险、期限错配风险、业务合规性风险这三类。
业内人士表示，随着活期产品热销，活期资金规模积累得越来越大（平台一般不会透露此数据），新进资金规模如远小于提现资金规模，那么一旦发生大面积用户提现，将造成无法控制的挤兑风险，后果不堪设想。因此该类产品需要设有一定的提现和购买限制。
对于P2P活期理财的“期限错配风险”，业内人士表示，当P2P活期理财产品将真实借款人的长期借款（资产）与投资人的随时提现（负债）相对接，本质其实是资产与负债的期限错配，而这种设计很容易引发挤兑风险和资金池风险。
业内人士提醒，P2P活期理财还存在着业务合规性风险。“大部分平台对债权细节披露严重不足，从投资人角度而言，借款项目是否真实存在，借款人真实情况等都无据可考，甚至很多投资人并不清楚资金去向。所以平台极有可能涉嫌资金池，从而因业务不合规被监管叫停。”
如何防范P2P活期理财风险？
P2P行业发展如此迅猛，除了P2P自身优势，还在于投资者的热情追捧。随着人们理财意识的提高，P2P理财凭借着其高收益，低门槛，灵活简单的优势，吸引了更多的新手投入怀抱。虽然P2P行业越来越规范发展，但还是存在不少问题平台。就投资人而言，如何防范P2P活期理财的风险？
业内人士建议，有效防范P2P活期理财风险，最关键的是要选择利率在正常范围内的平台（年化利率8%-12%之间）。除此之外，考察企业资质和团队实力、查看平台标的真实性和坏账率、判别平台资金保障制度是否完善，都可以成为投资者的参考。
例如，考察企业资质和团队实力，投资者可以关注是否有完整合规的营业执照，网站是否有ICP备案；在一些知名网站、论坛搜索平台的网站流量等信息，并搜索查看平台是否有负面信息；核实平台办公地址，确定平台的真实性及规模等，最好本人亲自前往实地走访；通过网络等手段查实团队真实情况，如团队里是否有金融背景的成员，有无风险意识等；慎重核查平台担保方。
业内人士表示，一般而言，真实且合规、负面信息较少、团队专业、项目信息披露充分且有较大知名担保公司的平台可靠性较高，风险控制体系相对完善，才值得投资。
对于投资者来说，还应该查看平台标的真实性和坏账率。“查看平台标的真实性，首先要核查借款人的真实性，其次是项目资金流向。建议大家选择对借款人披露充分的平台，因为据相关数据显示，超过四分之一的问题平台都涉嫌发布虚拟标的，甚至自融自用等行为。”业内人士表示，还应该关注平台的坏账率。一旦坏账率过高，证明平台的催收实力及贷后管理水平有待提升，间接说明其风险控制措施不够完善。“因此，要选择坏账率较低的平台进行投资，一般而言，好的平台坏账率可控制在2%以下。”
值得注意的是，投资者在多方考量时，还应该判别平台资金保障制度是否完善。就目前而言，一般P2P平台对资金的保障形式都是风险准备金制度及资金托管制度。“如果有足以覆盖坏账率的风险准备金，并且由银行进行托管，那么此类平台较为可信，能极大程度上保障投资人资金安全。”
51人品不知道怎么样
如果仔细看看，P2P平台上销售的“活期”理财，大部分只是借用了老百姓熟悉的“活期存款”概念，是一种宣传。它们的本质和银行储蓄完全不同。简单划分一下，常见的“活期P2P”有三类。第一类是P2P公司与货币基金合作，平台成为基金公司代销渠道，我们的钱最后是进了货币基金;第二类是P2P的灵活转让。平台将贷款卖给投资人，有人要取现的时候，平台再做一个“转让标”，让新人接盘老人，套出资金;第三类是P2P组合。平台把多种类型的资产打包，对接活期的资金池。
还有一些比较个别的，可能是使用了“极限分散”，“大数据大包”啥的，那个我也没搞懂，不能乱评论。
活期P2P产品，和普通的P2P投资比起来，有一个流动性风险比较特殊。
从广义的角度来看，流动性就是在需要时获取现金的能力。它的核心问题就是估计提现需求，分配预留的现金量。对于活期P2P产品，因为资金是陷在“定期”贷款之中，就必然会面临特定时段内的现金流出大于现金流入的情况。
像上面的那种“转让标”的活期产品，如果没有新人来接盘老人的“转让标”，就需要平台先垫款一下。有时候，季节性因素也会造成流动性危机，比如春节前后那段时间大家都爱把钱拿出来(塞红包里)。另外，互联网理财玩家的忠诚度都比较低，资金迁移门槛也非常低。面对真金白银，很多玩家都是“哪家的收益率高就把钱放在哪”。这也会让活期P2P面对资金大幅波动的情况。
流动性风险还有一个特点，它可以是伴生的间接风险，其他风险有可能进一步触发流动性危机。比如平台遭遇大额坏账，经过一波网络信息传播，大批投资人就可能涌过来撤出资金，形成“挤兑”现象。
应对流动性风险，光有充足的资本是不够的。无论贷款有多少抵押，无论平台的干爹是谁，全都不管用。哪怕是正规的商业银行，同样会有流动性风险。
2013 年6月20日发生的六廿惨案就是个极端的例子。当天的上海银行间隔夜拆借利率和回购利率均超过13%，隔夜回购最高成交利率高达30%。银行间7天回购最高利率创纪录地达到28%。这种局面的背后就是银行们发生了局部流动性危机，俗称“钱荒”。(余额宝上线的日子也正巧在那段时间，真乃时也运也命也。)
银行还算好，它们有银行同业拆借，可以获得应急流动性——实在不行还有央行这个最终贷款人可以托底。但是P2P平台有什么?当P2P平台发生流动性危机，谁会愿意把现金借给它?
所以这个真的值得重视一下。
说了这么多流动性风险，并非是危言耸听。流动性风险不易对冲，传统的金融机构里会设置流动性管理岗位，安排人专门负责到期期限的匹配，资产负债管理等等。这个职位的年薪一般点的在20万左右，资深点的能拿到50万以上。前阵子还听说北京一家大银行开200万挖高级风险管理专家的，不知道现在人招聘到没有。
风险的具体管理方法有CFP(并不是指裁缝铺)，MLA(并不是指马里奥)，NMA(并不读作尼玛)建模等等。对流动性要求特别高的货币基金还会给自己的投资范围做严格的界定，比如单一债券的到期期限不能超过多少多少天，投资标的评级至少AA+，整个组合的久期不能超过多少多少天等等。
然而，这些高大上的方法，也并没有什么卵用。
在极端情况下，基金依然会面临流动性危机。所以基金就干脆在协议中说清楚，遭遇巨额赎回情况时的处理方法。比如定义“净赎回金额超过上一日总资产的10%时，客户可以选择递延赎回或者放弃赎回”。基金管理公司还可以按照资产组合状况决定全额确认赎回或部分确认赎回。
P2P的流动性管理
市面上某些“活期”P2P产品，其实已经借鉴了基金的管理方法。甚至有的平台也会像基金一样，公布自己的资产组合情况，公布前十名贷款投资明细等等。高端洋气一点的平台，还会有自己的风控模型和压力测试(到底有没有用，就要靠时间检验了)。“活期”P2P的其他流动性风险控制方法还包括：
收赎回费
最简单的就是设置赎回费、提现费。比如每笔赎回收2块钱，或者是按照持有期限算利息，60天以内赎回只有9%收益，60天到120天10%收益，120天以上就给11%收益。这种潜在收费模式言下之意就是“没错，我是活期的，但是不希望你太活。”这样就能排除较高流动性需求的投资者(以及部分羊毛客)。
设置赎回费的另一个好处是增加迁移成本，牺牲用户体验来解决“互联网理财玩家忠诚度不高”的问题。
取现额度限制
某些P2P平台系统为每日可提取资金设置了额度上限。一旦当日可提取本金额度用尽，用户就无法发起新的提取本金动作，在次日开放新的提取本金额度后才可重新发起提取本金。这种规则比较流氓，有时候会引起用户不满。
购买额度天花板
对 P2P平台来说，流动性风险不仅发生在资金端，同样还存在于资产端。比如，平台烧钱大打广告，号称有10%的活期产品——瞬间就能吸引来一大批的投资人和资金。但如果没有人去找平台贷款，这部分资金是不会产生收益的。最终等于是平台自己肩上扛着10%的活期债务，利息负担超级重。
所以不少平台设计了单人购买限定额度，超过了想买都买不到。偶尔它们还会在节假日提醒不能购买。
总体来看，资金池类型的活期P2P基础结构和开放式固定收益类基金有很多相似之处。只不过基金是主要投资传统债券，活期P2P是投资更高利息的P2P产品。基金持有的资产流动性更好，变现能力更强，活期P2P持有的资产质量较差，目前还没有一个活跃的流通市场。
互联网改变流动性风险
如果只用传统的眼光看互联网金融的流动性风险，显然是不可取的。
互联网金融在流动性风险管理中有自己的优势。比如流动性管理对未来的资金流预测非常重视，而互联网金融在运用大数据预测投资人的资金流动方面，有巨大潜力。
当平台有了某个投资人的日常消费习惯数据，就能更好地预判他什么时间会提钱。这方面，跨行业的大平台优势更突出。比如平台发现某个投资人最近频繁地浏览珠宝钻戒商品信息，那他说不定要有一笔大额消费。如果发现某个原来并不炒股的投资人，忽然网购了《均线炒股 入门到精通》，并且在股市大跌的背景下，开通了证券账户——那他很可能打算入市抄底。平台完全可以基于大数据分析，搭配概率权重，预先准备好资金，应对各类流动性需求。
另一方面，目前各大互联网金融巨头都在往平台化发展，未来很有可能出现一家大型的P2P二级市场。眼下采用资金池/托底资金/专用备用金来进行的一些操作，以后完全可以通过二级市场解决。互联网最擅长降低交易成本，消除信息不对称。这些特点有助于提高交易及时性，帮助交易更快地执行，让资产在交易中的折价溢价较小。同时，互联网大平台能吸收的成交量也更大，就算有波动，回复均衡价格的速度也更快。这些特点都能从基础上改善资产的流动性状况。
几年之内，基于P2P而衍生的活期产品有些会遇到危机，更多的会升级进化，出现一两个爆款产品。最终的胜出者绝对不是简单的“搬到网络上的消费贷款打包资产开放式基金”复制品，而是一种全新的金融创新。
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以上是2015年9月写的内容，现在（17年2月）看来还基本能读，只是一年多时间内，有不少平台停掉了P2P活期产品。
现在P2P监管细则出来了，活期产品的定位还是有点模糊。
考虑到有可能牵涉到资金池的问题，还有混业跨界资管的问题，总体来说，活期的P2P还是够呛啊。
原创文 2016-08-20 大虫运营心经 原始文章链接：《【深度揭秘】互联网金融产品策略分析
很多用户在初期更多的都是试探性投资心理，如果上来就让用户投一个定期类的产品，用户转化的门槛会非常高，因此这个产品的定位面向的更多的是散户和一些试探性投资者，他们的核心诉求保本、试探性投资，对收益率敏感，对于流动性要求高；
这类产品的运营策略：
强化新手特权，刺激用户首次投资；提高特权标收益，不限购买时间，不限购买次数，只限购买特权额度。理由详见我之前写的《重新定义新用户，90%的人都不知道的方法！以上4个要素是互联网金融产品定价的几个基本要素。
收益性、安全性和时间性密切相关的，用户购买理财产品，本质上是让渡资金在一定时间周期的使用价值，在一定风险定价的基础上换取资金的收益汇报；因此，风险越高，收益率越高；时间周期越长，收益率越高；下面将就每个要素分别讲一下。
1、风险性：
1）平台整体风险性，大概分几类
一类是大型互联网公司类的金融产品，用户会把他们整体作为一个风险等级的平台去看，包括蚂蚁金服、360你财富、京东、陆金所等。用户会在这几家之间切换，谁家高我就投谁。因为这些公司都有强大的母体背书，用户相信钱放在这些平台是绝对安全的；
另外一类P2P公司，我统一就放一起对待了。平台的风险等级在用户心理相较于大型互联网公司的产品就大打折扣，他们吸引用户投资的主要动力就是资产收益率，通过收益率杠杆来撬动用户发生资金的转移；因此，我们能看到很多P2P网站主打的都是高收益，平台越小收益率越高，因为没有差异化，品牌又不行，就只能通过利率杠杆去撬动用户。
平台的品牌背书能力越强，对于用户的议价能力越强，获客成本越低。宜人贷坚持要去纳斯达克上市，就是为了给平台找一个强大的品牌背书，提高获客能力，降低用户获取成本。宜人贷上市成功之后我们看到的结果是宜人贷收益率的下降，且发行了资产证券化，降低了资金获取成本。
定价策略和用户运营策略围绕：自己是什么类型的平台、所处市场和竞争环境如何、找准同类型平台对标进行资产定价，通过价格杠杆和差异化的服务让用户和资金发生转移；定价过高是成本的浪费，定价过低用户很难获取用户。
2）不同资产类型风险性
在同一个平台内部，需要根据不同的资产类型做不同的风险定价。
站在资产端的角度，每一笔资产的风险等级都不一样。大的类型来说，P2P类的和基金类的肯定完全不是一个风险等级，车贷类资产、房地产直接融资类资产、供应链金融、个人消费贷、票据类资产等等，这些产品应该是在平台自身风险定价的基础上再根据资产的风险等级制定一个收益率价格系数，从而生成一个最终的投资的收益率。
2、时间性：
在资产定价方面，在同一风险类型的资产，时间周期越长资产的收益率越高；前面讲到了品类结构，那具体到落地可购买的每笔资产上，以时间周期为单位进行多种产品组合，形成丰富的资产产品矩阵，从而满足多种类型的用户需求。
把每笔资产当成一个SKU，理论上来说，平台资产品类越全，SKU越丰富，覆盖的用户需求越广，越容易带来投资转化。
因此，在产品策略上，平台应该设计出以时间周期、收益率、风险等级、资产类型等因素形成的产品组合、规划处一条逐步引导用户由浅入深投资路径的产品矩阵。
3、流动性：就是我们下面要分析的另外一个产品的策略。
三、债权转让：变现计划
投资定期理财产品，就相当于让渡一定时间周期的资金使用权，资金的流动性就受到限制。在银行存定期理财，如果着急用钱，需提前支取，这笔钱将被按照活期的利率来计算，非常不划算。互联网金融在这一点做了一个很大的产品创新，开辟了一个二级市场“债权转让”，充分释放了资金的流动性，且保证了投资的收益性。
1、购买定期理财的用户需求：
1）、用户在投资的时候是无法确定哪天需要使用资金，但谁都有应急的时候，如果着急变现用户是可以接受一定程度的利息折损，甚至是本金亏损（视着急用钱的情况，也视平台转让的速度和市场利率环境）而快速变现；
2）、优质资产都是稀缺的，当前整个互联网金融市场都处于资产供不应求的环境，且市场利率处于下行的趋势，如果用户提前锁定了一定利率的资产，再以较低的利率转让出去，是存在套利空间的；
因此，债权转让核心解决的是资金流动性的问题，影响资金流动性的核心是转让定价。
转让定价主要受到以下几个因素的影响：
原始资产的时间周期
转让迫切程度
变现成本（平台收费）
当前时间一级市场的利率
平台产品运营策略应该有效的指导用户在各种场景下如何合理的自主转让定价，以实现最低成本的资金快速变现；根据一级市场的利率指导二级利率定价。
2、一级市场和二级（转让）市场的关系：
转让充分释放了资金流动性，又能使转让和受让方各取所需，还能增加平台盈利性收入，且反向促进更多人在一级市场的购买，最终实现的是一个三赢的局面！
一级市场的繁荣和充分售卖，让市场供应的池子变大，会带动二级市场的活跃；
反过来，二级市场的充分交易又会大大的刺激一级市场的投资活跃度。
因为二级市场，让一级市场的资金的流动性得到了极大的释放，原本很多用户担心资金流动性问题不会购买定期固定收益类理财的用户，也会因为随时可以变现而愿意去购买长期类的理财产品，既能投资更高收益率的产品，又不用担心随时需要使用资金而无法变现。甚至在有些情况下用户购买的长期理财产品，根据当前的市场利率环境，投放到二级市场还可以赚取丰厚的利差。
归纳一下债权转让产品的几大特点：让定期变活期，让流动性充分释放，让利率市场化，让市场交易更活跃。
3、转让给平台、用户和资产端带来的好处：
1）对于平台端：
没有债权转让之前，一笔资金在平台只能进行一次双向流动，从投资人到借款人和从借款人还款到投资人；每笔资产的收益是一定的，但转让让这个事情发生了变化。
同样一笔资金可以通过平台进行2次或多次流通，发生多次债权人的变化。资金只要流通就会产生成本，转让带给了平台除了原始资金交易收入以外还有每笔转让的手续费。
2）对于用户端：为什么用户会选择购买转让标，主要有2个方面的因素
一级市场供不应求，有资金投不出去，就只好去二级市场寻找合适的投资标的，说不定碰到着急转让标，可能比资产原始的利率还高；
原本一个1年期8%利率的资产，某用户在购买半年后按照原始收益率8%进行转让，那其他投资者可以半年期享受一年期的资产利率，这个资产收益率是远高于一级市场的；
3）对于资产端来说也是好事，不需要顾虑用户端提前支取的事情，二级市场已经满足了这部分用户的需求借款人只需要按时还本付息即可。
运营策略上，通过转让成功排行榜，转让运营数据的披露等方式，非常直观的告诉你用户大概什么样的利率是转让成功率更高；不断手段刺激用户发起转让交易，让用户充分认识到转让产品的价值和好处，进一步刺激一级市场和二级市场的活跃，从而提高整体交易量；
通过一些手段刺激用户体验转让产品，切实感受转让带来的资金变现效率，具体的手段可参考我之前写的引导用户使用某产品达到5次，那用户将成为一个忠诚的用户，针对于某个具体的产品也适用。《重新定义新用户2，如何破解新用户增长难题？
互联网金融用户需求分析
六、群星计划，类似于股权众筹：投资门槛高、收益性高、风险性高
这个地方就要把品类结构、用户结构结合在一起说了。供给驱动需求，前面讲到了品类结构，讲到了每一种类型的资产都有自己的定位，有符合自己定位的客群，这类资产定位的就是高净值用户群体。
金融不管是传统金融还是互联网金融都始终无法回避“二八定律”,20%的高净值的用户贡献80%的投资额，甚至更高。
互联网金融是一个典型的供给驱动型的业务，有什么样的资产就能吸引什么样的投资人，通过提供不同类型资产做用户的区隔，筛选出高价值用户。
群星计划实际上是在提供了一种高门槛、高客单价、潜在高收益性资产类型，主要目标群体就是高净值用户，吸引的是资金量大，投资回报率高，带有很强的逐利性资金。
很多人做用户运营都存在一个误区，他们认为要做用户分级，就一定需要做积分，做等级，有了这些才能做用户筛选，然后才能让用户去享受不同的权益，这么做没错，但是这会严重的影响项目的推进速度，因为积分和等级体系是一个比较复杂的系统，很多公司的发展速度很难等到一个项目上线之后才来做用户运营，这是典型的大公司的做法。
我之前在《论运营简化需求的能力》里面也讲到了，真正有效且快速的做用户区隔和差异化运营最有效的方式就是通过资产的类型和门槛来做区隔。有一个常见且不容易发现的误区是”积分和等级只反映了用户历史的投资能力，用户现在投资了100块钱，不等于用户只有100块钱的投资能力，还有一种可能是因为没有符合这个用户的资产类型，当你提供了这样资产类型的时候说不定这个用户的投资能力可能会是10万，100万。”
这个是典型的先入为主的观念，不要给用户预设上限，通过供给的验证用户需求，用户可能会爆发出惊人的购买力，绝对超出你的想象！
给大家举一个例子：
2012年，我在操盘”360特供大闸蟹”这个项目的时候就通过一个用户区分的变革带来了交易量巨大的增长。
这个项目初期做了一系列的策划和准备，关于电商的一大堆内容今天先按下不表，按照正常的逻辑我们应该想办法提升活动页面的流量，提升活动页面的转化率，优化活动页面的产品组合，这些我们都做了数据的反馈也还不错。如果只是单纯的看这些已经购买的用户很难看出有什么问题。但获取了一些用户反馈，洞察出了一个比较大的需求，而这些需求几乎是不会在页面发生购买转化的，这就是企业采购。
企业采购的需求全部裹挟在整体流量里面流失了，还无法通过数据反馈出来，因为影响他们决策的诸多因素无法通过页面来获取，必须通过直接沟通做转化。比如是否能开发票，多大量给多大的折扣，甚至是上不得台面的回扣。
分析完这个需求之后，我果断的在页面直接加了一个大banner，简单粗暴的写上了集团采购：400XXX，效果立竿见影，通过电话的呼入，用人工谈判的方式进行购买转化，极大的提升了页面的流量转化率。每一笔订单的客单价都是普通购买用户几十倍，甚至是几百倍。
这就是典型的给不同类型的用户开辟不同的购买通道，从而让需求得到释放的案例。
因此，我们在做运营的时候千万不要给用户预设上限，尤其是金融行业的用户运营。
用户的投资上限有时候会让你瞠目结舌，千万不要把自己的投资能力和自己所认知范围的投资能力去预设用户的投资能力，那是会犯严重的错误的。
更多关于互联网金融相关的运营请关注我的公众号，也可以加我私聊，微信：349117498
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关于大虫：
花大虫，本名黄天文，曾就职于：去哪儿，奇虎360，百度。曾负责百度糯米产品运营、用户运营、并从零搭建城市运营团队；现某大型互联网公司金融业务运营负责人。
做P2P活期理财的平台主要通过两种模式：
一种是跟货币基金公司合作，不匹配具体的融资需求项目和客户的，用户充值到平台上的资金在没有投资借款项 目之前相当于购买了货币基金产品。至于承诺的超过货币基金之外的收益，则由平台自身进行垫付，只不过平台不保证所有资金当天到账。
第二种是配置了具体的融 资项目，但是因为这些项目的期限不同，产业不同，风险不同，在具体的操作上也往往需要设置一定的垫付金，而且这笔垫付金还要保证能支持这个循环圈的流动。
如今的这一行业正在逐渐规范过程中，平台也越来越规范，所以这与行业还是比较有前途的。今年有很多平台可以投资，比如大的平台像陆 金 所，百 金 贷啊什么的，安全性都比较高
一旦投过P2P就比较难退出，看惯了P2P的10%，谁还愿意去看银行的2%，金钱利益的诱惑还是比较难抗拒的。如果投资P2P平台，总归还是活期灵活一些，相对定期来讲会安全些。我投资主要看几个方面：一是公司背景，背靠大树好乘凉，平台得有个大靠山才不会轻易跑路、二是成立时间长短，当然成立时间越长安全性会更好些、三是提现时间，提前时间越快越好、四是收益，这个是要有个度，不是越高越好，差不多现在都在6-10%左右的样子，再高了就不敢投了，低了也没劲。
当然这四点也不能完全保证安全，所有的P2P都是有风险的，只是相对而言更安全些~
我觉得这个还得看平台是不是靠谱，是不是正规，正规的平台下一般都有活期产品，它们的收益比定期产品的收益小 ，投资的起点更低一些，这个就针对于对定期产品不放心，想要随时取出来的的人们。
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还不错，收益高，资金流动性好。 靠谱与否，这个主要还是得看平台是不是靠谱，是不是正规，大背景，正规的平台下还是比较可靠的。
不靠谱的居多，具体要看其流动性是怎么实现的。
目前活期的流动性只有2种方式可以提供，一种就是违规的资金池模式，另一种就是合法的交易所模式。资金池就是投资者的钱和平台的钱混为一体，无法分清对应关系，一旦出现风险迅速蔓延，所有用户的资金都将遭殃。交易所模式是通过资产持有者之间的交易来实现资产的流动性，用户的投资有清楚的对应关系。如果平台采用的是交易所模式提供流动性，那么就是靠谱的，可以放心投资。如果是资金池，尽早拿着你的投资离开。
这两种模式具体怎么判断，可以参加我的同事王炜写的文章《流动性提供的岔路口：资金池模式or交易模式》，里面详细介绍了区别两种模式的方法。
51人品不知道怎么样
如果仔细看看，P2P平台上销售的“活期”理财，大部分只是借用了老百姓熟悉的“活期存款”概念，是一种宣传。它们的本质和银行储蓄完全不同。简单划分一下，常见的“活期P2P”有三类。第一类是P2P公司与货币基金合作，平台成为基金公司代销渠道，我们的钱最后是进了货币基金;第二类是P2P的灵活转让。平台将贷款卖给投资人，有人要取现的时候，平台再做一个“转让标”，让新人接盘老人，套出资金;第三类是P2P组合。平台把多种类型的资产打包，对接活期的资金池。
还有一些比较个别的，可能是使用了“极限分散”，“大数据大包”啥的，那个我也没搞懂，不能乱评论。
活期P2P产品，和普通的P2P投资比起来，有一个流动性风险比较特殊。
从广义的角度来看，流动性就是在需要时获取现金的能力。它的核心问题就是估计提现需求，分配预留的现金量。对于活期P2P产品，因为资金是陷在“定期”贷款之中，就必然会面临特定时段内的现金流出大于现金流入的情况。
像上面的那种“转让标”的活期产品，如果没有新人来接盘老人的“转让标”，就需要平台先垫款一下。有时候，季节性因素也会造成流动性危机，比如春节前后那段时间大家都爱把钱拿出来(塞红包里)。另外，互联网理财玩家的忠诚度都比较低，资金迁移门槛也非常低。面对真金白银，很多玩家都是“哪家的收益率高就把钱放在哪”。这也会让活期P2P面对资金大幅波动的情况。
流动性风险还有一个特点，它可以是伴生的间接风险，其他风险有可能进一步触发流动性危机。比如平台遭遇大额坏账，经过一波网络信息传播，大批投资人就可能涌过来撤出资金，形成“挤兑”现象。
应对流动性风险，光有充足的资本是不够的。无论贷款有多少抵押，无论平台的干爹是谁，全都不管用。哪怕是正规的商业银行，同样会有流动性风险。
2013
年6月20日发生的六廿惨案就是个极端的例子。当天的上海银行间隔夜拆借利率和回购利率均超过13%，隔夜回购最高成交利率高达30%。银行间7天回购最高利率创纪录地达到28%。这种局面的背后就是银行们发生了局部流动性危机，俗称“钱荒”。(余额宝上线的日子也正巧在那段时间，真乃时也运也命也。)
银行还算好，它们有银行同业拆借，可以获得应急流动性——实在不行还有央行这个最终贷款人可以托底。但是P2P平台有什么?当P2P平台发生流动性危机，谁会愿意把现金借给它?
所以这个真的值得重视一下。
说了这么多流动性风险，并非是危言耸听。流动性风险不易对冲，传统的金融机构里会设置流动性管理岗位，安排人专门负责到期期限的匹配，资产负债管理等等。这个职位的年薪一般点的在20万左右，资深点的能拿到50万以上。前阵子还听说北京一家大银行开200万挖高级风险管理专家的，不知道现在人招聘到没有。
风险的具体管理方法有CFP(并不是指裁缝铺)，MLA(并不是指马里奥)，NMA(并不读作尼玛)建模等等。对流动性要求特别高的货币基金还会给自己的投资范围做严格的界定，比如单一债券的到期期限不能超过多少多少天，投资标的评级至少AA+，整个组合的久期不能超过多少多少天等等。
然而，这些高大上的方法，也并没有什么卵用。
在极端情况下，基金依然会面临流动性危机。所以基金就干脆在协议中说清楚，遭遇巨额赎回情况时的处理方法。比如定义“净赎回金额超过上一日总资产的10%时，客户可以选择递延赎回或者放弃赎回”。基金管理公司还可以按照资产组合状况决定全额确认赎回或部分确认赎回。
P2P的流动性管理
市面上某些“活期”P2P产品，其实已经借鉴了基金的管理方法。甚至有的平台也会像基金一样，公布自己的资产组合情况，公布前十名贷款投资明细等等。高端洋气一点的平台，还会有自己的风控模型和压力测试(到底有没有用，就要靠时间检验了)。“活期”P2P的其他流动性风险控制方法还包括：
收赎回费
最简单的就是设置赎回费、提现费。比如每笔赎回收2块钱，或者是按照持有期限算利息，60天以内赎回只有9%收益，60天到120天10%收益，120天以上就给11%收益。这种潜在收费模式言下之意就是“没错，我是活期的，但是不希望你太活。”这样就能排除较高流动性需求的投资者(以及部分羊毛客)。
设置赎回费的另一个好处是增加迁移成本，牺牲用户体验来解决“互联网理财玩家忠诚度不高”的问题。
取现额度限制
某些P2P平台系统为每日可提取资金设置了额度上限。一旦当日可提取本金额度用尽，用户就无法发起新的提取本金动作，在次日开放新的提取本金额度后才可重新发起提取本金。这种规则比较流氓，有时候会引起用户不满。
购买额度天花板
对
P2P平台来说，流动性风险不仅发生在资金端，同样还存在于资产端。比如，平台烧钱大打广告，号称有10%的活期产品——瞬间就能吸引来一大批的投资人和资金。但如果没有人去找平台贷款，这部分资金是不会产生收益的。最终等于是平台自己肩上扛着10%的活期债务，利息负担超级重。
所以不少平台设计了单人购买限定额度，超过了想买都买不到。偶尔它们还会在节假日提醒不能购买。
总体来看，资金池类型的活期P2P基础结构和开放式固定收益类基金有很多相似之处。只不过基金是主要投资传统债券，活期P2P是投资更高利息的P2P产品。基金持有的资产流动性更好，变现能力更强，活期P2P持有的资产质量较差，目前还没有一个活跃的流通市场。
互联网改变流动性风险
如果只用传统的眼光看互联网金融的流动性风险，显然是不可取的。
互联网金融在流动性风险管理中有自己的优势。比如流动性管理对未来的资金流预测非常重视，而互联网金融在运用大数据预测投资人的资金流动方面，有巨大潜力。
当平台有了某个投资人的日常消费习惯数据，就能更好地预判他什么时间会提钱。这方面，跨行业的大平台优势更突出。比如平台发现某个投资人最近频繁地浏览珠宝钻戒商品信息，那他说不定要有一笔大额消费。如果发现某个原来并不炒股的投资人，忽然网购了《均线炒股
入门到精通》，并且在股市大跌的背景下，开通了证券账户——那他很可能打算入市抄底。平台完全可以基于大数据分析，搭配概率权重，预先准备好资金，应对各类流动性需求。
另一方面，目前各大互联网金融巨头都在往平台化发展，未来很有可能出现一家大型的P2P二级市场。眼下采用资金池/托底资金/专用备用金来进行的一些操作，以后完全可以通过二级市场解决。互联网最擅长降低交易成本，消除信息不对称。这些特点有助于提高交易及时性，帮助交易更快地执行，让资产在交易中的折价溢价较小。同时，互联网大平台能吸收的成交量也更大，就算有波动，回复均衡价格的速度也更快。这些特点都能从基础上改善资产的流动性状况。
几年之内，基于P2P而衍生的活期产品有些会遇到危机，更多的会升级进化，出现一两个爆款产品。最终的胜出者绝对不是简单的“搬到网络上的消费贷款打包资产开放式基金”复制品，而是一种全新的金融创新。
===================
以上是2015年9月写的内容，现在（17年2月）看来还基本能读，只是一年多时间内，有不少平台停掉了P2P活期产品。
现在P2P监管细则出来了，活期产品的定位还是有点模糊。
考虑到有可能牵涉到资金池的问题，还有混业跨界资管的问题，总体来说，活期的P2P还是够呛啊。
原创文 2016-08-20 大虫运营心经 原始文章链接：《【深度揭秘】互联网金融产品策略分析
很多用户在初期更多的都是试探性投资心理，如果上来就让用户投一个定期类的产品，用户转化的门槛会非常高，因此这个产品的定位面向的更多的是散户和一些试探性投资者，他们的核心诉求保本、试探性投资，对收益率敏感，对于流动性要求高；
这类产品的运营策略：
强化新手特权，刺激用户首次投资；提高特权标收益，不限购买时间，不限购买次数，只限购买特权额度。理由详见我之前写的《重新定义新用户，90%的人都不知道的方法！以上4个要素是互联网金融产品定价的几个基本要素。
收益性、安全性和时间性密切相关的，用户购买理财产品，本质上是让渡资金在一定时间周期的使用价值，在一定风险定价的基础上换取资金的收益汇报；因此，风险越高，收益率越高；时间周期越长，收益率越高；下面将就每个要素分别讲一下。
1、风险性：
1）平台整体风险性，大概分几类
一类是大型互联网公司类的金融产品，用户会把他们整体作为一个风险等级的平台去看，包括蚂蚁金服、360你财富、京东、陆金所等。用户会在这几家之间切换，谁家高我就投谁。因为这些公司都有强大的母体背书，用户相信钱放在这些平台是绝对安全的；
另外一类P2P公司，我统一就放一起对待了。平台的风险等级在用户心理相较于大型互联网公司的产品就大打折扣，他们吸引用户投资的主要动力就是资产收益率，通过收益率杠杆来撬动用户发生资金的转移；因此，我们能看到很多P2P网站主打的都是高收益，平台越小收益率越高，因为没有差异化，品牌又不行，就只能通过利率杠杆去撬动用户。
平台的品牌背书能力越强，对于用户的议价能力越强，获客成本越低。宜人贷坚持要去纳斯达克上市，就是为了给平台找一个强大的品牌背书，提高获客能力，降低用户获取成本。宜人贷上市成功之后我们看到的结果是宜人贷收益率的下降，且发行了资产证券化，降低了资金获取成本。
定价策略和用户运营策略围绕：自己是什么类型的平台、所处市场和竞争环境如何、找准同类型平台对标进行资产定价，通过价格杠杆和差异化的服务让用户和资金发生转移；定价过高是成本的浪费，定价过低用户很难获取用户。
2）不同资产类型风险性
在同一个平台内部，需要根据不同的资产类型做不同的风险定价。
站在资产端的角度，每一笔资产的风险等级都不一样。大的类型来说，P2P类的和基金类的肯定完全不是一个风险等级，车贷类资产、房地产直接融资类资产、供应链金融、个人消费贷、票据类资产等等，这些产品应该是在平台自身风险定价的基础上再根据资产的风险等级制定一个收益率价格系数，从而生成一个最终的投资的收益率。
2、时间性：
在资产定价方面，在同一风险类型的资产，时间周期越长资产的收益率越高；前面讲到了品类结构，那具体到落地可购买的每笔资产上，以时间周期为单位进行多种产品组合，形成丰富的资产产品矩阵，从而满足多种类型的用户需求。
把每笔资产当成一个SKU，理论上来说，平台资产品类越全，SKU越丰富，覆盖的用户需求越广，越容易带来投资转化。
因此，在产品策略上，平台应该设计出以时间周期、收益率、风险等级、资产类型等因素形成的产品组合、规划处一条逐步引导用户由浅入深投资路径的产品矩阵。
3、流动性：就是我们下面要分析的另外一个产品的策略。
三、债权转让：变现计划
投资定期理财产品，就相当于让渡一定时间周期的资金使用权，资金的流动性就受到限制。在银行存定期理财，如果着急用钱，需提前支取，这笔钱将被按照活期的利率来计算，非常不划算。互联网金融在这一点做了一个很大的产品创新，开辟了一个二级市场“债权转让”，充分释放了资金的流动性，且保证了投资的收益性。
1、购买定期理财的用户需求：
1）、用户在投资的时候是无法确定哪天需要使用资金，但谁都有应急的时候，如果着急变现用户是可以接受一定程度的利息折损，甚至是本金亏损（视着急用钱的情况，也视平台转让的速度和市场利率环境）而快速变现；
2）、优质资产都是稀缺的，当前整个互联网金融市场都处于资产供不应求的环境，且市场利率处于下行的趋势，如果用户提前锁定了一定利率的资产，再以较低的利率转让出去，是存在套利空间的；
因此，债权转让核心解决的是资金流动性的问题，影响资金流动性的核心是转让定价。
转让定价主要受到以下几个因素的影响：
原始资产的时间周期
转让迫切程度
变现成本（平台收费）
当前时间一级市场的利率
平台产品运营策略应该有效的指导用户在各种场景下如何合理的自主转让定价，以实现最低成本的资金快速变现；根据一级市场的利率指导二级利率定价。
2、一级市场和二级（转让）市场的关系：
转让充分释放了资金流动性，又能使转让和受让方各取所需，还能增加平台盈利性收入，且反向促进更多人在一级市场的购买，最终实现的是一个三赢的局面！
一级市场的繁荣和充分售卖，让市场供应的池子变大，会带动二级市场的活跃；
反过来，二级市场的充分交易又会大大的刺激一级市场的投资活跃度。
因为二级市场，让一级市场的资金的流动性得到了极大的释放，原本很多用户担心资金流动性问题不会购买定期固定收益类理财的用户，也会因为随时可以变现而愿意去购买长期类的理财产品，既能投资更高收益率的产品，又不用担心随时需要使用资金而无法变现。甚至在有些情况下用户购买的长期理财产品，根据当前的市场利率环境，投放到二级市场还可以赚取丰厚的利差。
归纳一下债权转让产品的几大特点：让定期变活期，让流动性充分释放，让利率市场化，让市场交易更活跃。
3、转让给平台、用户和资产端带来的好处：
1）对于平台端：
没有债权转让之前，一笔资金在平台只能进行一次双向流动，从投资人到借款人和从借款人还款到投资人；每笔资产的收益是一定的，但转让让这个事情发生了变化。
同样一笔资金可以通过平台进行2次或多次流通，发生多次债权人的变化。资金只要流通就会产生成本，转让带给了平台除了原始资金交易收入以外还有每笔转让的手续费。
2）对于用户端：为什么用户会选择购买转让标，主要有2个方面的因素
一级市场供不应求，有资金投不出去，就只好去二级市场寻找合适的投资标的，说不定碰到着急转让标，可能比资产原始的利率还高；
原本一个1年期8%利率的资产，某用户在购买半年后按照原始收益率8%进行转让，那其他投资者可以半年期享受一年期的资产利率，这个资产收益率是远高于一级市场的；
3）对于资产端来说也是好事，不需要顾虑用户端提前支取的事情，二级市场已经满足了这部分用户的需求借款人只需要按时还本付息即可。
运营策略上，通过转让成功排行榜，转让运营数据的披露等方式，非常直观的告诉你用户大概什么样的利率是转让成功率更高；不断手段刺激用户发起转让交易，让用户充分认识到转让产品的价值和好处，进一步刺激一级市场和二级市场的活跃，从而提高整体交易量；
通过一些手段刺激用户体验转让产品，切实感受转让带来的资金变现效率，具体的手段可参考我之前写的引导用户使用某产品达到5次，那用户将成为一个忠诚的用户，针对于某个具体的产品也适用。《重新定义新用户2，如何破解新用户增长难题？
互联网金融用户需求分析
六、群星计划，类似于股权众筹：投资门槛高、收益性高、风险性高
这个地方就要把品类结构、用户结构结合在一起说了。供给驱动需求，前面讲到了品类结构，讲到了每一种类型的资产都有自己的定位，有符合自己定位的客群，这类资产定位的就是高净值用户群体。
金融不管是传统金融还是互联网金融都始终无法回避“二八定律”,20%的高净值的用户贡献80%的投资额，甚至更高。
互联网金融是一个典型的供给驱动型的业务，有什么样的资产就能吸引什么样的投资人，通过提供不同类型资产做用户的区隔，筛选出高价值用户。
群星计划实际上是在提供了一种高门槛、高客单价、潜在高收益性资产类型，主要目标群体就是高净值用户，吸引的是资金量大，投资回报率高，带有很强的逐利性资金。
很多人做用户运营都存在一个误区，他们认为要做用户分级，就一定需要做积分，做等级，有了这些才能做用户筛选，然后才能让用户去享受不同的权益，这么做没错，但是这会严重的影响项目的推进速度，因为积分和等级体系是一个比较复杂的系统，很多公司的发展速度很难等到一个项目上线之后才来做用户运营，这是典型的大公司的做法。
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因此，我们在做运营的时候千万不要给用户预设上限，尤其是金融行业的用户运营。
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一种是跟货币基金公司合作，不匹配具体的融资需求项目和客户的，用户充值到平台上的资金在没有投资借款项 目之前相当于购买了货币基金产品。至于承诺的超过货币基金之外的收益，则由平台自身进行垫付，只不过平台不保证所有资金当天到账。
第二种是配置了具体的融
资项目，但是因为这些项目的期限不同，产业不同，风险不同，在具体的操作上也往往需要设置一定的垫付金，而且这笔垫付金还要保证能支持这个循环圈的流动。
如今的这一行业正在逐渐规范过程中，平台也越来越规范，所以这与行业还是比较有前途的。今年有很多平台可以投资，比如大的平台像陆 金 所，百 金 贷啊什么的，安全性都比较高
一旦投过P2P就比较难退出，看惯了P2P的10%，谁还愿意去看银行的2%，金钱利益的诱惑还是比较难抗拒的。如果投资P2P平台，总归还是活期灵活一些，相对定期来讲会安全些。我投资主要看几个方面：一是公司背景，背靠大树好乘凉，平台得有个大靠山才不会轻易跑路、二是成立时间长短，当然成立时间越长安全性会更好些、三是提现时间，提前时间越快越好、四是收益，这个是要有个度，不是越高越好，差不多现在都在6-10%左右的样子，再高了就不敢投了，低了也没劲。
当然这四点也不能完全保证安全，所有的P2P都是有风险的，只是相对而言更安全些~
我觉得这个还得看平台是不是靠谱，是不是正规，正规的平台下一般都有活期产品，它们的收益比定期产品的收益小 ，投资的起点更低一些，这个就针对于对定期产品不放心，想要随时取出来的的人们。