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在诸多的保障措施中，保障作用比较好的是融资性担保和风险备用金。一般来说，一些中小平台比较喜欢采用融资性担保，能帮助防范与化解逾期和坏账风险（像网投网、花果金融，引入的融资性担保公司，逾期垫付、坏账兜底）。风险备用金模式，比较适用于交易规模大的平台（因为传统的融资性担保公司，一般难以满足平台快速扩张的需要）。
为什么越来越多的平台倾向于风险备用金模式？
从红岭创投首创风险备用金模式之后，越来越多的平台使用这种模式。按照一般的想法，新建一个平台，可以找一个公司担保（普通公司担保，一般责任或连带责任）。
但有两个问题：一是从历史经验看，这种模式最终的保障作用并不强，特别是一般责任；即使是连带责任，担保公司也难以满足P2P投资人的及时垫付要求。因此，投资人对这一类保障方式的平台并不是十分满意。另一方面，普通的平台也很难找到一个靠谱的公司来提供担保（不信任平台，也不愿意承担风险），所以，往往这种模式的担保公司，和平台是有关联的，总也脱不了自保自融的嫌疑；这一模式也只能为 一些原先就有实业基础，或者投资资产管理公司开设的平台所用。
再有一个做法，就是找传统金融领域的融资性担保公司来承保，保障作用会更好，投资人也满意。但也有三个现实的问题：
一是很多融资担保公司自身经营状况堪忧，或者超额担保，平台不敢与他们合作。
二是融资性担保公司有担保额度限制，P2P增长速度快，很容易突破担保额的限制，一些大平台，担保公司无法满足平台快速增长的额度要求（所以大平台很少用使用融资担保模式），就像陆金所刚开始的那段岁月，融资性担保公司不断增资，但还是跟不上平台的增长，最后陆金所才站出来呼吁“去担保化”。
三是不愿意为P2P平台提供担保，大的融资性担保公司看不上P2P的小业务，即使是一些中等规模或者比较小的担保公司，也担心P2P平台的业务风险，所以真正能走通这条路的平台并不多（其中还有一些融资担保公司和平台是关联企业）。
在这样的状况下，风险备用金模式，就成了平台自然而然、且似乎完美的选择：一是业务风控不用受制于人，业务灵活度高，符合平台快速发展业务的需要（当然投资人承担的风险是很大的）；二是门槛低，有一笔钱作为备用金就可以运作起来；三是经过红岭等巨无霸平台几年的教育，大家对这种模式也较为认可；四是方便展示宣传，可以托管起来，甚至可以放在一个银行账户里，供用户随时查看（其实有什么意义？！）
风险备用金模式常见的问题在哪里？
但问题是，且不说“平台不得自身提供担保的争议”（理论争吵没意义），备用金发挥保障作用是有前提的：备用金模式的原理就是数学中的“概率论”，每一个借款项目都是样本，而逾期和坏账则是“小概率事件”。
因此，通俗地说，备用金要起到很好的保障作用，至少有两个条件：1、必须得平台的盘子足够大，越大越安全（我拍脑地想，交易额最少3亿以上吧，待收1个亿以上）；2、样本足够小额、且分散（就是单个项目要小，借款人要分散），越小额分散越安全。究竟应该留存多少备用金才安全，是一个比较复杂的问题。平台经营者和喜欢研究的朋友，可以查阅著名第三方平台网投春秋创始人@人为峰的论文《论P2P风险保证金的安全阈值》（本书最后有二维码链接）。
像红岭满足第一个条件，但是大标太多，侵蚀了备用金模式良好运行的基础，所以备受质疑。而眼下我们最常见的备用金模式平台，绝大部分问题出在盘子不够大，很多交易额都不到1个亿，备用金二三百万，但是单个项目经常三五百万，保障效率可想而知。
最近还了解到一个新情况，关于备用金的猫腻，需要引起注意。很多备用金显示很多的平台，往往还可以去银行账户查看的平台。有一个新的作弊手法：存单质押借款。有可能是在一个账户里，做一笔定期存款，然后以此为质押，再从银行借款，将现金套走。这时，投资人去查看，钱一直在，甚至还因为每月不断计提，账户里的资金还在不断增加，但其实，钱早已被套走了。大家碰到备用金多的，一定要重点查一下，不要被一个已经掏空的账户蒙蔽了。
使用这种模式门槛低。对于平台来说，成本费用也相对较低，因此给予投资人的收益回报也较高，比较容易得到投资人的信任，但是风险是极大的，可能几笔逾期或坏账就能将平台拖入困境（甚至绝境）。对于投资人，则很可能是信心满满地入场，在提现困难或漫长绝望的维权中收场。
这个问题，平台和投资人一定要想清楚。
所谓风险备用金模式，是指平台每笔借款成交时，提取一定比例的金额放入“风险备用金账户”。当借款人发生拖欠和违约情况时，平台用风险备用金对投资人进行偿还。这一制度最先由英国的P2P平台创立，至今有4年时间，其间经过了不断的改进和完善。
据了解，目前国内的确已经有一些平台引入了风险备用金模式，其中部分平台是退出了担保模式后，转向了风险备用金模式，也有一些资本实力较雄厚的新“入行”平台，一开始就亮出了“风险备用金”的标签。
目前行业内比较常见的作法是，风险准备金中有一部分是P2P公司支付，一部分是跟借款人收取。“其实这样的方式比较合理，因为并不是每一家P2P公司都能提取千万级别的风险准备金交给商业银行托管，这已经提高了P2P公司的准入门槛，甚至于说比注册资本金更能起到排除劣币的作用。”张扬分析，如果P2P公司做的是小额信贷业务，只要做到足够分散，风险准备金可以为投资者的保驾护航，费率上也较合适，不会把借款成本转移给借款人，但如果是大额项目，例如单笔交易就有千万级别，而风险准备金只有千万级规模，一旦出问题就会被击穿，因此风险准备金应根据P2P公司的业务定位，选择其适用的场景。
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在诸多的保障措施中，保障作用比较好的是融资性担保和风险备用金。一般来说，一些中小平台比较喜欢采用融资性担保，能帮助防范与化解逾期和坏账风险（像网投网、花果金融，引入的融资性担保公司，逾期垫付、坏账兜底）。风险备用金模式，比较适用于交易规模大的平台（因为传统的融资性担保公司，一般难以满足平台快速扩张的需要）。
为什么越来越多的平台倾向于风险备用金模式？
从红岭创投首创风险备用金模式之后，越来越多的平台使用这种模式。按照一般的想法，新建一个平台，可以找一个公司担保（普通公司担保，一般责任或连带责任）。
但有两个问题：一是从历史经验看，这种模式最终的保障作用并不强，特别是一般责任；即使是连带责任，担保公司也难以满足P2P投资人的及时垫付要求。因此，投资人对这一类保障方式的平台并不是十分满意。另一方面，普通的平台也很难找到一个靠谱的公司来提供担保（不信任平台，也不愿意承担风险），所以，往往这种模式的担保公司，和平台是有关联的，总也脱不了自保自融的嫌疑；这一模式也只能为 一些原先就有实业基础，或者投资资产管理公司开设的平台所用。
再有一个做法，就是找传统金融领域的融资性担保公司来承保，保障作用会更好，投资人也满意。但也有三个现实的问题：
一是很多融资担保公司自身经营状况堪忧，或者超额担保，平台不敢与他们合作。
二是融资性担保公司有担保额度限制，P2P增长速度快，很容易突破担保额的限制，一些大平台，担保公司无法满足平台快速增长的额度要求（所以大平台很少用使用融资担保模式），就像陆金所刚开始的那段岁月，融资性担保公司不断增资，但还是跟不上平台的增长，最后陆金所才站出来呼吁“去担保化”。
三是不愿意为P2P平台提供担保，大的融资性担保公司看不上P2P的小业务，即使是一些中等规模或者比较小的担保公司，也担心P2P平台的业务风险，所以真正能走通这条路的平台并不多（其中还有一些融资担保公司和平台是关联企业）。
在这样的状况下，风险备用金模式，就成了平台自然而然、且似乎完美的选择：一是业务风控不用受制于人，业务灵活度高，符合平台快速发展业务的需要（当然投资人承担的风险是很大的）；二是门槛低，有一笔钱作为备用金就可以运作起来；三是经过红岭等巨无霸平台几年的教育，大家对这种模式也较为认可；四是方便展示宣传，可以托管起来，甚至可以放在一个银行账户里，供用户随时查看（其实有什么意义？！）
风险备用金模式常见的问题在哪里？
但问题是，且不说“平台不得自身提供担保的争议”（理论争吵没意义），备用金发挥保障作用是有前提的：备用金模式的原理就是数学中的“概率论”，每一个借款项目都是样本，而逾期和坏账则是“小概率事件”。
因此，通俗地说，备用金要起到很好的保障作用，至少有两个条件：1、必须得平台的盘子足够大，越大越安全（我拍脑地想，交易额最少3亿以上吧，待收1个亿以上）；2、样本足够小额、且分散（就是单个项目要小，借款人要分散），越小额分散越安全。究竟应该留存多少备用金才安全，是一个比较复杂的问题。平台经营者和喜欢研究的朋友，可以查阅著名第三方平台网投春秋创始人@人为峰的论文《论P2P风险保证金的安全阈值》（本书最后有二维码链接）。
像红岭满足第一个条件，但是大标太多，侵蚀了备用金模式良好运行的基础，所以备受质疑。而眼下我们最常见的备用金模式平台，绝大部分问题出在盘子不够大，很多交易额都不到1个亿，备用金二三百万，但是单个项目经常三五百万，保障效率可想而知。
最近还了解到一个新情况，关于备用金的猫腻，需要引起注意。很多备用金显示很多的平台，往往还可以去银行账户查看的平台。有一个新的作弊手法：存单质押借款。有可能是在一个账户里，做一笔定期存款，然后以此为质押，再从银行借款，将现金套走。这时，投资人去查看，钱一直在，甚至还因为每月不断计提，账户里的资金还在不断增加，但其实，钱早已被套走了。大家碰到备用金多的，一定要重点查一下，不要被一个已经掏空的账户蒙蔽了。
使用这种模式门槛低。对于平台来说，成本费用也相对较低，因此给予投资人的收益回报也较高，比较容易得到投资人的信任，但是风险是极大的，可能几笔逾期或坏账就能将平台拖入困境（甚至绝境）。对于投资人，则很可能是信心满满地入场，在提现困难或漫长绝望的维权中收场。
这个问题，平台和投资人一定要想清楚。
所谓风险备用金模式，是指平台每笔借款成交时，提取一定比例的金额放入“风险备用金账户”。当借款人发生拖欠和违约情况时，平台用风险备用金对投资人进行偿还。这一制度最先由英国的P2P平台创立，至今有4年时间，其间经过了不断的改进和完善。
据了解，目前国内的确已经有一些平台引入了风险备用金模式，其中部分平台是退出了担保模式后，转向了风险备用金模式，也有一些资本实力较雄厚的新“入行”平台，一开始就亮出了“风险备用金”的标签。
目前行业内比较常见的作法是，风险准备金中有一部分是P2P公司支付，一部分是跟借款人收取。“其实这样的方式比较合理，因为并不是每一家P2P公司都能提取千万级别的风险准备金交给商业银行托管，这已经提高了P2P公司的准入门槛，甚至于说比注册资本金更能起到排除劣币的作用。”张扬分析，如果P2P公司做的是小额信贷业务，只要做到足够分散，风险准备金可以为投资者的保驾护航，费率上也较合适，不会把借款成本转移给借款人，但如果是大额项目，例如单笔交易就有千万级别，而风险准备金只有千万级规模，一旦出问题就会被击穿，因此风险准备金应根据P2P公司的业务定位，选择其适用的场景。