如何基于信息披露，来识别P2P网贷理财中的风险？ 举报 理由 举报 取消 接下来，P2P平台的信息披露会从自律转向一种强制性的行为，那么各类信息的披露，对平台投资者来说，到底有什么价值？如何利用这些披露信息，来识别风险？ 2018年1月31日 2 条回复 972 次浏览 P2P,个人理财,借贷,平台,投资,理财,网络,金融
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P2P投资理财上，经常会有人问，某某平台安不安全？
检验安全的方法，当然有很多，比如可以看网贷天眼的评级，或者看看平台的股东实力，或者是否在央视做过广告，都是一种评判的方法。
但要说到最有效，对普通投资者来说，性价比最高，那一定是信息披露。
国内外的实践已经证明了信息披露在保护投资者中的巨大价值。接下来，网贷行业的监管重点，其实业务围绕信息披露来构建相关制度的。
1、什么是信息披露？
指一方向特定的另一方或者公众，进行有关自身各项信息的公告，包括定期和不定期的信息披露。
通俗地说，就是让你对我的情况清清楚楚，应该知道的都如实地、主动地告诉你，你好做决定。
任何对投资者利益构成重大影响的事项，都应该纳入披露的范围。
信息披露，在很多领域都有实施。最常见的，就是上市公司的信息披露。
上市公司一般会有定期的报告披露，如季报、半年报和年报，披露公司的财务和经营状况、高管变动、经营战略等等；也有不定期的公告，例如万科与宝能的大战，万科停牌，就要发布公告，为什么停牌，何时复牌？
重大的工程，也要进行信息披露，如果不披露，可能会引起巨大的麻烦。比如杭州的余杭中泰要建垃圾焚烧厂，直到施工队进场施工，当地老百姓才知道要建垃圾场，结果引发大规模聚集和抗议，政府出动了特警才平息。
在国外，选举总统，信息披露也是常用的。候选人必须公布自己的家庭财产状况、接受的捐助情况、职业情况等，供选民投票决策。
在互联网理财领域，前段时间出过一个奇葩公司：慧卡世纪，玩庞氏玩不下了，发公告呼吁国家将其手了，变成国企，而且是央企规格对待。其实这个公司，如果注意收集信息的话，2013年，在某论坛就已经有人揭发该公司老板何正松的真实背景了。
下图是论坛截图，注意看发帖时间：
一个注册资本5亿。2013年的公司，网站上竟然有50多个经营的项目从，从机器人到电商再到二手车，不用想，就知道可合理啊。
2、信息披露为什么重要？
在网上理财中，尤其是P2P，这个信息披露尤其重要，这是由网贷业务的性质决定的：
a.理财平台，仅仅是中介，是撮合出借方与借款方。
这与我们购买实物商品有很大的区别。买一双鞋，信息披露再多，也无法避免我买到不合脚的鞋的风险，要控制风险，可以收到货后，细致观察和体验，发现问题就可以及时退货。
理财不一样，尤其P2P，中介本身就是靠信息来吃饭的，没有实物，看不见、摸不着；对投资者来说，如何来判断你提供的交易信息是真实的，如何知道你没有利用信息优势，做自融或者资金池，那就需要通过详尽的信息披露来验证。
除了信息，对投资者来说，没有任何其他的方法，来检验你购买的产品的质量！
b.信息披露是最经济、且有效的一种风险控制措施。
投资理财，控制风险，当然还有其他方式，比如去上门考察公司、去实地查看项目，又或者自己去申请调取借款人的信用记录等等，但对一个普通投资者来说，这些的成本都太高，一次投资利息可能就2000元，但做个火车去趟实地考察，差旅也要1000，这就不划算了。
如果平台能够把自己说关心的情况，一一披露，呈现在自己面前，那就可以省去很多麻烦。虽说没有自己亲自查看获得的信息可靠，但至少有了这些方方面面的数据后，就可以相互验证比对，来验证数据是否可信。
例如通过比对项目信息与资金打款信息，就可以核实资金是否真的给到了借款人。
c.信息披露容易标准化，便于比较和监管。
披露什么和不披露什么，是可以由国家层面来统一标准的，实施起来就比较容易；
其次，便于投资者在不同的平台之间进行比较，做出选择。
第三，便于第三方的审计机构，对报告进行核实，出具意见。
假设这样一个场景，你打算投资一个平台，然后看了他的信息披露，发现资金没有托管，逾期率居高不下，平台的大股东面临3起诉讼纠纷，借款人去年的利润为-2000万，公司的待收金额连续3个月下降（资金净流出），那你可能不就不会在这个平台投资了。
这就是信息披露的价值所在：给我们充分的信息，做出适合自己风险承受能力的决策。
3、如何评判信息披露的好坏？
那可能有人会问了，各家都在宣传自己有信息披露，怎么知道是真披露还是假披露？
我认为，评判信息披露做的好坏，既要注重形式、又要注重实质，具体来说，看3个方面：
a.披露内容的完备性
据说刚刚成立的互联网金融协会，拟定了21项披露指标，有些还要天天披露。如果标准发布，那第一就是要看看，平台披露的信息是不是足够完整，覆盖了应该披露的方方面面。
核心的包括平台核心人员的披露、资金运作的披露、平台项目信息的披露和平台系统安全的披露。
这四个方面，缺一不可。
核心人员：即平台的股东构成，和股东的过往情况，工作经历、个人信用、学历、是否有犯罪记录、是否有法律纠纷等等。
资金运作：即资金是否有托管，资金是的流向是什么样的，如何证明资金都是直接给到了借款人？
项目信息：每个具体的借款项目或者理财产品，都要详尽披露对应的融资方情况、担保情况。
系统安全：即网站与手机应用采取了哪些安全措施？是否进行了加密？数据备份情况？等等
b.披露内容的深度和频度
披露的要素都有，还要看披露的深度。比如同样是披露大股东的信息，一家只是披露了工作履历和教育情况；另一家则在这之外，还披露了个人的银行信用、以及个人有关公司发展战略的想法、对客户反映问题的处理态度等等，那显然后面这家的信息详尽程度更高，更加可信。
频度也是一个考量，天天披露比月月披露好，月月披露比一年披露一次，当然也要好。
有些平台，一年只出一个年度报告，显然在P2P理财领域，不是非常有价值，频度太低，等发现问题，平台可能已经营恶化。
我觉得一月一次是较为合理的，个别数据，可以每天实时披露，如交易额。
看一个反面的例子，某租宝的例子：
某融资租赁项目，项目描述中，e租宝选择了不披露融资租赁公司名称。而对承租方获得5000万授信的担保物，仅有“以售后回租方式”这一句话描述，未提及以何种物品来实现售后回租，更没有具体的物品名称、数量、购置发票、估值证明等信息。
c.披露内容的可验证性
信息披露，存在的最大缺陷，就是信息可能造假，导致失真。对着一堆虚假的数据，投资者根本无法做出正确的决策。
因此，所有披露的信息，需要有可以验证的方法。，如果没有，那么对这个数据，就不能全信，要持一定的保留。
举例，交易额，平台披露上月交易额是5000万，那么就要能够通过拉取单个项目汇总，来进行验证。如果某平台，连历史项目的信息都不显示，那么可以认为他封闭了此数据验证的源头，是有瑕疵的。
当然，有些数据，外部人是无法有直接的方法来验证的，比如逾期率和坏账率。这里，未来就会有第三方的审计机构，来作为中立机构，调取数据进行核实，发表意见，这也是一种验证方法。
还有，比如金元宝理财在建的投监会，也是一种验证的途径，投监会可以集中资源，来对项目进行现场考察，从而验证披露信息的真实性。
4、通过信息披露，要识别出哪些风险？
首先，资金池的风险。通过看资金的流向，就可以识别出来平台是否搞资金池。凡是资金进入平台的公司账户的，那肯定是有资金池。有资金池，就意味着有资金挪用的风险，资金与项目并没有一一对应。
其次，自融的风险。通过看借款方的信息，就可以识别是不是平台自己的公司在融资，钱募集后是投向了平台自己的公司。例如最近在风口浪尖的某集团，就涉嫌在多个自己控制的平台融资，并将资金投向自己投资的电影，引发自融的质疑。
第三，虚假项目的风险。与资金池和自融不同，虚构项目，那就一定是集资诈骗，是在搞庞氏骗局。实际无项目，项目的利息主要靠后来的资金来支付，没有任何收益的实际来源。某租宝就是90%以上的项目皆为虚假，一块玉石-帕敢之心，就敢估值4.5亿，融资4.5亿。
在项目介绍页中，e租宝照例没有披露借款公司以及保理公司的名称和基本信息，艺术品投资中的关键角色——估值公司，也只是介绍为“国内权威评估公司”。无法确认估值的真实性、无法保障还款能力，仅用几张翡翠图片就已筹到4.5亿，此种圈钱手段令人咋舌。
第四，经营的风险。通过查看待收情况、每月交易额、新用户增长情况，可以评判平台自身的经营的好坏。加入交易额一路下滑、投资人增长一路下滑，那就表明平台的客户在不断流失，营收情况肯定好不到那里去，长此以往，平台势必经营困难，即使项目全部正常，平台自身也可能会面临倒闭，引起不小的麻烦。
第五，信息安全的风险。通过查看平台做了哪些认证和加密措施，来验证平台的数据安全性，评估个人信息被外泄的风险，账户数据丢失的可能性等。
谈了那么多，希望对各位投资者有所帮助！通常成熟的投资人，都会非常熟练地基于信息披露的方法，来进行投资决策，大的错误也就不容易犯！
披露的信息对投资人来说有用处的：平台“三证”、网站备案信息、平台管理团队、平台法人、资金管理、保障方式、提现规则、项目部分信息等等。
从“三证”、网站备案信息上看，主要了解的是平台是不是在工商局备案，网站域名是不是属于该平台的。
从平台管理团队、平台法人上看，看的是平台有没有金融相关的经验，毕竟平台做大做强没有专业的团队是不行的；法人呢可以对照借款项目信息，如果借款人与法人信息相同，那就要小心了，可能涉嫌自融。
资金管理，就是看平台的资金流转，平台是不是能直接接触投资人资金的，是不是有第三方托管，杜绝资金池平台。
保障方式，看的是平台对于坏账、逾期的处理方法，投资人投资的资金能不能得到保障，一般是有风险备用金、担保机构连带责任担保等。
提现规则，提现之后多久能够到银行卡上，如果出现提现困难、提现很久才到，那是比较危险的。
项目部分信息，就是借款人的部分信息、项目用途还有还款方式，投资人在投资是最好是对项目有所了解，自己评估下借款人的还款能力等等。
资金收费规则，了解平台的收费，杜绝乱收费的平台，现在一般充值免费，提现收费，逾期催收费用，不过也有平台会收取管理费用，VIP费用。