如何用经济学解释富人越富，负债越多？ 举报 理由 举报 取消 家里周围是生意圈，发现有个现象，只要家里做大生意的，没有不是负债，经常要还银行和别人的钱。是不是越有钱越爱借钱？那些超级富豪也都是如此，该如何解释？ 2017年11月13日 10 条回复 1293 次浏览 投资,生活,经济学,调查,负债
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这是个很有意思的问题。
从需求的角度来看，很多家庭、个人都是有贷款的需求的，有可能是由于比较超前的消费，也有可能是由于现金流的短缺，甚至有可能是为了创业。而为什么富人更多的有负债呢？
因为穷人根本贷不到钱。
债权人决定要不要贷给你钱，很大程度上要看你有没有抵押，信用记录是不是良好。如果你有不动产作为抵押，那么贷款应该是比较方便了。此外随着个人征信的兴起，如果你没有任何的不诚信记录，贷款时也会是加分项。
而即便能贷到钱，穷人和富人的成本差别也是很大的。
比如当你去办信用卡的时候，有些银行会跟你说为你准备了一份贷款，问你要不要。这个时候如果你的确比较缺现金，选择了要，那你麻烦了，你会发现有些银行的此类贷款利率至少在10%以上。
还有就是信用卡的分期付款。这也算是一类贷款，银行借给你钱消费，你每期还钱，典型的贷款。但是你有算过分期的成本有多高么？记得知乎上有人详细计算过，我算过我的两张信用卡的分期成本，都在12%以上。
然而富人去贷款的话，如果有抵押，这么高的利率会吓死人的。
也许有人傻，也许有人真的是流动性出现了问题，会去选择这类贷款。但是我相信稍微聪明一点的人在有了一次经验之后，就会深刻体会到这些贷款的成本有多高了。
所以这也就是我想说的很重要的原因：富人面临的贷款成本和穷人的贷款成本是不一样的。
这也就是家庭的融资约束。有很多研究家庭融资约束对***的影响的论文，我就不多说了。
如果说到创业需要钱的话，那么可能会涉及到所谓的「财务杠杆」。上面匿名用户已经说过了。实际上企业根据不同的利润率、融资成本，是有一个最优的杠杆的，使用杠杆，可以最大化股东的收益。所以从需求层面来看，创业的人更需要贷款，这点是成立的，但是创业的人既有富人也有穷人，需求应该是一样的。
有那么一个特殊群体非常值得我们关注，就是学生。
最近有些关于学生贷款的负面消息很多。为什么针对学生下手？道理很多：
所以盯上这些学生，那可真是一本万利。我不想在道德上批评那些做学生贷款的，我只是想说，针对学生的这些特点，是不是有些制度需要跟进？
比如学生不能办信用卡这个问题，我还是挺好奇当时这项制度出台的背景的，难道是出现了大量的学生违约？其实银行是不怕信用卡违约的，因为这恰好是他们利润点之一。我也很难想象学生的违约会带来多少系统性风险，即便有，针对学生控制额度就是了，我读本科的时候还可以申请，额度2000，这风险能有多大。（不要问我现在是学生怎么办的信用卡233）
我不知道放开学生办信用卡能不能遏制学生信贷的乱象，但至少应该是个可行的思路。
奥，扯远了。供给需求定律是经济学的第一课，这个问题我想也逃不出供给需求这个简单的逻辑。
看到这个话题很感兴趣，正好我家里是从商的，我也稍微懂点经济学，我知道知乎上高人很多，所以我只是以我个人的观点来参与下这个讨论。
申明，我是知乎的忠实用户，但这是第一次回答问题。
目前我是个上班族，拿着稳定的工资，但我知道，这样的我一辈子都没办法富有起来！但我是个典型比较懂如何利用好负债的上班族，今年28，目前手头4张信用卡，总额度接近30万，很多银行给我打电话邀请我开他们的大额度信用卡，一年年费好几百那种，我因为某些特殊原因觉得现在办还不合时机，所以暂时都拒绝了，但后面一定会办。房子车子都是利用的上面几位答主提到的杠杆来买的。顺便说一句：炒股、玩金融产品千万不要使用杠杆，但房子车子这种能增值的产品，一定要懂得利用杠杆！ 可能会用人喷我：房价要暴跌了，车子一直都在降价，你居然说它是增值产品！脑残吧！ 这个我就不在此争论了，真正懂得如何利用房子价值且能有好眼光选中有增值的房子的人，以及懂得车的增值在何处的人，一定明白我为什么这么说的。
就像我给自己的标签，我加了一个“商人”上去。因为我上大学后就想成为一名优秀的商人，也一直自己学着怎么经商，这么多年过去，自己做过一点小小生意，赚过一点小钱，有过一些小心得，再加上家里也做生意多年，见识很多事，也懂了很多生意经。太专业、太高深的经济学原理和公式我就不在这里讲，咱还是来些接地气的生意经。
讲一个事实：世界上最富有的国家是哪个国家？美国！世界上负债最多的国家又是哪个国家呢？还是美国！我想这个事实就足以证明为什么越富有的人就会负债越多。
其实题主这句话的思考点就不太对，并非越富有的人越爱借钱，而是他们越来越会借钱，越来越会利用负债，他们才变得越富有的。而他们越富有，可利用的资源和圈子就越大，他们需要的可调用资金就越庞大，他们购置的固定资产和银行征信越来越高，银行给他们的还款能力评估就会越来越高，同时他们可贷款的钱越来越多。这其实是个良性循环。如果商人不懂得如何用钱生钱，那么还是去上班吧，用劳动换钱吧。
看上面有答主说信用卡的分期成本很高，其实这个观点我并不太赞同。当然，这要因各人情况而定。如果你能够钱生钱，而且回报率很高，信用卡的分期成本算非常低的，如果你不会钱生钱，只能拿固定工资，那么信用卡的分期成本对你而言，确实很高。拿我家做生意而言，我知道，生意圈里，其实很多会做生意的人，还能懂些金融的，那才真的是高手，一头是生意场上的精明，另一头在资金运作上也精明得很。假设，你的生意市场，正在拓展，而且空间远远大于你的拓展能力，你的资金回报率 可以达到20%每年，但你因为没资金去拓展，你还觉得信用卡的分期成本 的年费用10%高吗？此时你只会恨银行给你的信用额度太少了！假如银行给你的信用额度总和只有10万，你来拓展这个市场，你一年的收益只有10万*20%（收益）-10*10%（贷款成本） = 1万，此时你就会想，如果银行给我的信用额度是100万那我不是可以一年赚10万了吗？如果是1000万呢？而这个收益，是复利！稍微懂一点经济学的人都懂得复利的厉害。假设你的年收益率是30%，你手头只有10万的信用额度，分期成本是10%每年，那么你一年的收益就是10万*20%=2万，想想下年你的收益是多少？12*20%=2.4万，第三年呢？所以，其实富人越富，是因为即使他们没有提高收益率的情况下，只利用复利来积累资产，银行给他们的评估就在随着他们的资产增值而提高，他们的可贷款额度也在随着评分的增高而增高，而，你在可以赚更多钱的时候，你肯定想得更多的是去赚这更多的钱，而不是在乎这更大的负债。当然，负债一定是在乎的，只是他们很清楚，这个负债对我而言，是优质资源利用，并不是压力，这才叫真的钱生钱。我还常对朋友们说，商人最高境界就是空手套白狼！利用负债来钱生钱，还不算空手套白狼，只是成本不算很高罢了，真正的空手套白狼是像陈光标的发家史一样（有兴趣的朋友可以去了解下陈光标的发家史）。
对了 ，再补充一点（2016-4-21补充），上面有答主提到信用卡分期成本在10%，这个说法其实不算准确，这个10%的成本其实计算的是信用卡单利的成本，一年10%的单利成本，在生意圈里是非常非常低的！其实信用卡的成本是复杂的复利，实际复利成本在6%~8%左右，也就是借一万分12期的成本在600~800多左右。好的银行，如四大行的分期成本较低，分12期的话基本月利率在0.5%左右，商业银行高点，分12期最高也不过月利率0.7%。这里就不讲复杂复利和单利的区别了，总之，一定要明白一点，上面答主算出的信用卡分期年成本在10%这一定是以单利思想来计算的，在金融行业里了解借贷的人都懂：单利10%真的是再低不过的利率了
我有个朋友，父母都是公务员，他说他的父母都非常不喜欢借钱，不喜欢欠债，觉得总有什么事压在头上，不舒服不自在，所以他的父母会给钱他提前换房贷，说这样就会少给银行不少钱。这种思想是典型的公务员思想，因为大多公务员是厌恶压力的，他们图舒服自在。而商人的思想，他们会计算非常清楚，有点经济头脑的人都有一个共识：房贷是很低的贷款，不是一般人能拿到的，这种贷款我提前还，是傻！我有那个钱，我宁愿去买优质理财，拿到靠谱的信贷公司去放贷，都比拿去提前还款划算多了，因为很多理财产品、放贷出去的收益率，都比放贷的利率高多了，尤其是放贷。另外，实际上银行的利息，虽然通过很多科学的计算得出它一般是高于CPI的，但于我们的感受而言，它又好像并没有高出多少。十年前的100块还算能买到些东西，现在的100块好像什么都买不到了。所以，在一个GDP正值货币长期处于趋向贬值的环境里，要学会利用未来的钱来换取当前的财产。现金为王是在通货紧缩的时代里，我们极少见到通货紧缩的时代，即使当前这个时代，也不是完全的通货紧缩（这是个很奇葩的时代，通货紧缩和通货膨胀这两个互斥的概念居然就在我们中国这个时代里并存了！）
所以，如果有优质的贷款资格，会赚钱的人是一定会把它们全贷出来的，因为他们会用它去钱生钱啊！
我曾在国内最大一家股票交易软件公司工作过，我们有个离职群，那里大多都是比一般人要多懂些经济、金融知识的同事，我曾经跟他们说过这样一句话，这句话的思想获得他们的一致赞叹
，我说：“我为什么不提前还房贷？因为贬值贬的是银行的，升值升的是我自己的！”我为什么这么说呢？因为在GDP为正值的国度里，货币无疑是一直贬值的，而任何固定资产都是拿货币来衡量的，货币贬值，相对的固定资产就是升值的（这里暂且还不谈固定资产的供需求影响的价格浮动的增值效果），如果货币无法兑换到你所需要的物质，货币就只是废纸！所以，懂得赚钱的人，往往不会留太多现金在手头，留越多，越久，就越贬值厉害。他们往往宁愿把货币变成资产，甚至如果遇到他们看中的觉得资产增值率比借款利率还高，他们仔细一计算就知道，借钱来买这些固定资产，是赚钱的！
回答很多，也很详细，里面还提及到了房地产等投资的思维方式。当然，如果你有门路钱生钱，你就会明白是懂得利用负债的人才会很快变富有，然后变富有后可负债额度会更大，可负债额度更大后他们可利用资源（或者说资金）就越多，即使在收益率不变的情况下，他们的收益也会越来越多，资产也会越来越多，然后，可负债额度也会越来越多……如此循环，这是个良性循环。不知道这么讲，能不能解释题主的问题呢？
最后，再说一个案例：我们很多人最敬仰的总理是谁？很多人都很尊敬朱镕基，他在任时不仅抗住了亚洲金融危机，而且让中国有了个飞速发展，修路，大搞基建，为中国经济高速发展打好了扎实基础，而搞这些建设的钱，大多都是利用的赤字，所以朱镕基总理一度被冠名“赤字总理”，十几年过去了，我们现在怀念他，感激他，才知道他的好。
是不是越有钱越爱借钱？
——简单来说，一般来说，大概是这样。
该如何解释？
这就是一个很长很长的话题了……
尽量简单点说吧。
主观上，这就是一种企业家精神的体现。
每次看到知乎上嘲笑创业的言论我都觉得好笑，还一二三四说得头头是道，再配张黄鼠狼的海报，居然骗了不少赞？但转念想想，这也正常。
如果要把这世界上的人简单粗暴的分成两种的话，那么一种就是企业家，另外一种就是……。
企业家就是那种天生的领袖人物，他们身上最可贵的精神就是冒险和开拓。就像一群人在荒野中前进，他们是带路的人。带路的人，不一定是最强壮的，不一定是最聪明的，不一定是最高尚的，但他一定是最“胆大”的，也一定是最向往远方的——无论如何，要往前走，要走得更远！永远不能苟且。
可能我们很多人，一生中都总有那么一两个想法，一两次冲动，想要做一份不一样的事业。但有几个人最后真的去做呢？
为什么没有去做？没有技术，没有人脉，没有市场，没有……算了，承认吧，你就是没有胆子。
我也是一个没有胆子的人。但我觉得，自己没有胆子，别人有胆子做，我在旁边看看，喝喝彩也是好的，总强过幸灾乐祸。
敢于行动的人不都是傻子，他们知道那边有一条康庄大道，他们知道脚下是一条险道，他们知道他们可能会跌倒，他们更知道，当他们跌倒的时候，背后那些眼神里都是笑话……
他们还是要走，不是因为愚蠢，或许显得有些倔强，但其实最根本的，只是因为他们的渴望，还有他们的勇敢和坚强。
事后诸葛亮，看门的大叔都可以说两句：他成功了，是因为什么什么；他失败了，又是因为什么什么……
其实呢，浮生如梦。我究竟是怎么一步步走到今天的？我自己都不知道。当初我有什么？什么都没有啊！没有技术，没有人脉，没有……你看，最起码的，钱都没有，都是借的。借了又还，还了有借，借了又还……咦，按理说，这些年我也赚了不少钱了，怎么我现在还缺钱呀？
想做事，要做事啊！
这么多年，这种果敢已经融入了血脉。
想到了，我就要去做！
要做，我就要做到最好！
缺人，招；
缺钱，借；
就是不缺这份决心和魄力。
我们小老百姓，搞不明白，“这个人都这么有钱了，子孙三代都花不完了，还折腾个啥呢？”
最后，这人赔得倾家荡产，我们啧啧感叹，“人啊，要知足，要知道进退……”
殊不知，企业家，有进无退。
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不小心炖了锅鸡汤……但做人要有始有终，继续更。下面干货。
+++++++++++++++++++
做企业，或者做事业。本质上是通过调动整合资源，获得1+1>2的效果，大于2的那一部分，就是企业家的利润（请自觉将其和我们都懂的那种“剩余价值”相区别）。
那么，当然就是我能够调动的资源越多，我就能获得越多的利润。假设都是10%的利润，10万的生意也是做，1000万的生意还是做，我为什么不做1000万的生意呢？更何况，考虑规模效益，1000万的生意利润率可能就是20%了。
这是一个很简单的算术题。但普通人的问题是：他不敢。万一赔了怎么办？
所以，秀才造反三年不成。什么都得计划周密不是？事又不遂，就是抄家掉脑袋的勾当啊？
当然，这是一种很正常的考虑。毕竟我们都是普通人，所以安安稳稳的打个工，领点钱，养家糊口过日子，踏实。这种日子过久了，就反而奇怪为什么别人那么有钱了还在借钱。
我们借钱，是为了生存；他们借钱，是为了发展。两者的高度完全不一样，自然就无法理解了。
客观上，有钱人更容易借到钱。
有句话叫做“救急不救穷”。所以越是穷人，越借不到钱。越借不到就越不去借，越不去借就越穷（至少不富），越穷就越借不到……如此恶性循环，大抵如此。
不仅人是这样，银行都这样。所以，国家天天喊“扶持小微企业”，贷款向“中小企业倾斜”，始终难见成效。
大家还可以参考的例子就是我们的改革开放。当年为什么要那么“奴颜婢膝”的引进外资？资金，对于经济的发展是非常重要的。不管是国家、企业还是个人。
我们就只谈谈个人，因为估计我们都不是经济学家，懒得操别人的闲心。
“人穷志短”。知乎上“寒门再难出贵子”的话题曾经热闹过一段时间。如果支持这个观点，这就是一个比较有力的论据。
比如你家里很穷，你就很难接受良好的教育；没有良好的教育，你就只能从事简单的劳动，以微薄的收入勉强糊口而已；没有积蓄，就没办法理财没办法投资……所以终其一生，碌碌无为。所以越是发达的社会，越重视教育公平，这是社会公平的起点或者基础。
相反的，如果家庭条件好，除了良好的教育之类大家都懂的。我还说一点：选择的自由。
我转行的经历贴出来后，有同学就留言了：“难怪你这么能折腾，家里有钱啊！”这话听起来很刺耳，但细想确实如此。
经济学里有一个词叫做“机会成本”，人生也是一样。你做了这件事就不可能做那件事，但很可能其实你更适合做那件事；那么你做这件事看起来有收益，但其实是亏损。比如李安去学了编程，马云一直在学校教英语。
但问题就在于：你究竟适合刚什么，不试一下你怎么知道呢？而试一下也是需要成本的啊。穷人的问题就在于：哪怕我想试我也敢试，条件不允许啊？没钱吃饭人就得饿死啊？
好像又跑题了？
就这样子吧。
可能知乎上的同学，倒不至于穷得连饭都吃不起。所以，更多的只是考虑：我够不够胆，不管是创业还是人生，就那么放胆的活一把！
刚看到的，有人解释得比我透彻：
什么是「富人思维」？
1.首先是杠杆效应。即用小资金撬动大资金来赚取更多利润。
假如我有一单生意，如果投入资金在2000万的范围内，一年之后保证能有10%的净利润率（现实中这已经很高了），而我手头上却只有200万的现金，那么简单地讲我有两种选择：
第一种选择只能得到20万，而第二种选择则多出了90万的利润达到了110万，利润放大了5倍多。这就是杠杆的作用。
当然现实中，除非利用合理的投资组合，不然实际生产很难达到0风险的高利润率。
而有了风险的话，就意味着亏损，所以动用了杠杆之后，一但亏损，根据贷款约定的赔偿规则，损失额也会放大相同（甚至更大）的幅度，这都是借款方需要考虑的。
2.然后是现金流问题。
例如：我的钱都投入到了生意之后，下家或者终端还在卖东西，资金还没回笼，上游因为其他原因就已经迫不及待地催款了。
这个时候为了以后跟上游的良好合作，我将不得不先行借款填补漏洞。
其他像员工工资，关键的企业项目开发，企业产能更新，企业市场运营，拓展新领域等等急需用钱的，当前现金又不够的话（但收入预期足够借到钱），也只能先借款填充。
——4.1补充——
3.各行业的“二八定律”
你可能听说过资产的收益率随投入资金的增加而边际递减的效应。
例如，借用1中例子，2000万以内可以保证10%的收益率；在2000~4000万范围，因为市场的趋近饱和而导致收益率减少到8%；4000~8000万内，骤减到4%；8000万以上，堪堪到2%。
这样的话，从4000万开始继续增加资金，反而会因为要把一部分利润来补贴贷款利息，而导致整体利润下降。
但这并没有考虑到实际中的所有情形。
众所周知，各个行业均有其特色的“二八定律”，也即行业顶端20%的企业获得的是全行业80%的利润，在某些行业（比如互联网），这一比例更加极端。在这种时候，资本的继续投入会有之前没有考虑到的影响，比如，挤占其他厂商的生存空间并打压其价格，导致其他厂商退出竞争（滴滴和快的之争）。
在这种情况下，企业会选择尽可能地酬到更多资金以争得行业（或者细分行业）前几名甚至老大的头衔，然后用资金优势来压低价格、挖取人才或进行其他影响，尽管这样可能会导致利润降低甚至为负的情况，但只要市场前景光明而自己今后能顺利存活下来的话（也即符合自己的发展战略），这样的投入就是值得的。
这种情况下，借不借得到足够的钱直接决定之后的生存状况。
题主不知道财务杠杆吗？比如你投资10元一年赚1元；你现有全部资金100元全投上一年也就赚10元。但如果你能借到1000元，每年给人家付利息7%，那么你一年能赚100元，即使扣掉财务费用支出70元，你还是能净赚30元。这30元，你完全没有投入自己的资产，完全是借助杠杆来实现的。
净财富总量增加 资源配置的能力也增加 使用杠杆的规模也放大了
我一同事 两夫妻收入都不错 啪的借了150万 买了总价差不多300万的别墅 二线城市。。。
说的简单点，物以稀为贵
资本自古以来相对于劳动都是稀缺品。
这个问题得按照负债用途，分开两个层面来看吧
一、负债用于再投资，投资收益覆盖借贷成本即可。在这种负债需求驱动下，相信不论是穷人还是富人都是拼命负债，杠杆加的越大越好。负债用于投资，那么比较富人和穷人：
1.融资能力。富人还款能力强，融资能力自然强可加的杠杆自然更大，负债更大；
2.投资能力。很多投资项目都是有门槛的，资金体量越大很显然可供选择的投资项目越多。富人初始资本多，自然投资机会更多，负债更多；
3.抗风险。投资都是有风险的，没有风险的投资项目收益几乎不可能覆盖借贷成本。富人投资失败从头再来，穷人投资失败就要跳楼，风险耐受力不同，肯定影响决策，自然结果就是富人借贷倾向更高。
二、负债用于消费。这部分钱借过来就是花掉了，不产生收益，借贷的目的只不过是提前消费。在这种情况下，富人和穷人我觉得在决策上都是参照自己的预算约束来吧。就算是富人也不会拼了老命，没有困难制造困难也要超过自己能力的去消费吧，这不是败家子么。穷人买个代步车，装修，都考虑贷款，这方面富人的需求恐怕没有穷人大。
新大陆发现后，任何地方银行是最气派的房子，说明一切经济建立在对远方食品运输的持续性上，以前拥有土地不是财富标志了，流动性食物交易经济活动才是财富来源，否则农业经济那种等待土地产生食品就可以交换黄金一切
相对于穷人，富人更有时间和精力去找寻可以使财富增值保值的投资领域。钱借来，是需要还款。而富人能接触多收益更多的投资机会。如投资房地产和信托产品等等，对于富人而言，只要投资收益高于负债成本，而风险自我判断可以承担的，就可以负债进行投资。例如贷款利率在7-8点左右，找到收益率10点左右的投资项目，当中就有2-3点的利差。富人的借贷机会更多，风险比穷人更低，借款的利率更低，也更容易达到某些投资的门槛(如信托产品门槛为100万以上)。收入低的家庭，更多的是收入用于生活和消费，尚没有到投资等阶段。