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发起人：郑敦元 初入职场

交流可以加我的个人微信：zhengdunyuan 。谢谢指教！

回复 ( 4 )

  1. 四哥
    四哥 管理大师
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    谢邀，财报分析市面上的书很多，多买几本看看，再看看案例，方法论基本就有了，剩下就是多看多想，干业务不需要很复杂的财务知识，要有财务逻辑和思考主线。

    预测融资额度，基本上就看现金流覆盖，觉得水灌多的少放点，警戒线是负债率。还有不同的金融产品测算的依据不大相同，保理、租赁、信贷都不大一样，关键一看客户要多少钱，二看能不能还得出。总归久了，你就会发现其实作用也不大，反正好客户都锦上添花给点大家都开森。。。。

  2. 两只老熊
    两只老熊 初入职场
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    你的问题是需要预测债务融资额度，首先给出一个公式：预测的经营性收入-去年的经营性收入-今年预测经营性负债=实际债务融资额度

    举个例子就是：你的一家包子店今年收入100万，预测明年收入120万，你需要付给上游的面粉供应商30万及银行等借款利息偿还等（应付账款）。那么债务融资额度就是120-100-30=10万。

    下面来详细讲讲怎么来债务融资额的详细计算过程，顺带梳理一下。

    1.债务融资额的详细计算过程。

    • 1.1 营业收入：营业收入更多取决于对行业已经公司未来战略的理解，但是为了简化处理，通常认为是取过去三年-五年的平均增长率。比如说10%
    • 1.2 营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、影响营业利润的其他科目、补贴收入： 这一栏通常是认为会和营业收入保持一定的比例关系进行增长。如果营业收入增长10%，这一栏的项目也会增长10%
    • 1.3 经营性资产的预测，不包含长期投资：由于这些资产和收入都会有一个稳定关系，原因是一个企业如果要实现增长的话，必须要有一定的“资产”的支持。通常是用 资产周转率=资产/营业收入 这个项目得出一定的比例关系，这里营业收入是已知的，而资产周转率可以通过上一年的计算可以得出，这样可以预测出各项资产。预测各项资产总和-原始报表资产总和=需要外部资金融资
    • 1.4 经营性负债预测，包括应付票据、应付账款、预付账款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股息、应付股利、其他应付款等等：可以使用资产负债率=负债/资产得出每个项目占收入的比重，就可以算出负债的金额是多少。预测经营性负债总和-原始负债总和=经营项目提供的资金数额。用之前需要外部融资的金额-经营项目提供的资金数额=实际需要融资金额。

    2.实际需要融资的金额从哪里来：

    • 2.1 融资的渠道，包含股权融资、短期借款、长期借款：按照各个金额占总融资金额的比重，即 融资/总融资金额 短期借款/总融资金额 长期借款/总融资金额来计算出比例，实际要融资的金额=融资+短期+长期。按照比例计算出来。
    • 2.2 新增财务费用：得到一定的利率，将总融资*利率得到新增财务费用

    3.投资部分的预测

    • 3.1 长期投资：长期投资假设保持在原来的水平
    • 3.2 税前利润：经营利润-财务费用+投资收益=税前利润
    • 3.3 实际税率：按照原始报表的 所得税占税前利润比重得到实际所得税税率
    • 3.4 净利润：税前利润*实际税率=净利润

    4.所有者权益

    • 盈余公积：净利润*10%=盈余公积，因为中国政府规定需要提取10%作为盈余公积
    • 股利分配：假设公司会按照上一年的比例分配
    • 非分配利润：净利润-盈余公积-股利分配=未分配利润
  3. 彩色的海
    彩色的海 初入职场
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    谢邀 这个问题很大。1.预测融资额度，尽调时主要看企业的经营情况、资金需求、担保额度等。2.财务分析，先学点书本上的，再实战中检验。

  4. 嘟嘟
    嘟嘟 初入职场
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    泻药 ，刚进圈子的小白，没什么经验可以分享的，不过可以认识下，以后可以多多交流！

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