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如何跑赢 M2 增速？
看到一篇文章：如何跑赢印钞机_观点频道_财新网
在过去三十年时间里， M2，也就是广义的购买力，简单来说就是印钞，从1986年开始有这个数据到现在增长到了280倍左右。
什么概念？也就是如果1986年你有1万块钱，你是万元户，现在相当于你的等值财富是280万元户左右，年化以后，每年年化增长是21%，并且持续30年，这意味着什么？意味着如果不能为财富增值、保值，每年增长21%，并且持续30年，你的钱就贬值了，这是由我们整个国家流动性的增长速度决定的。
作者提供的解决方案：
当然可以尝试其他的策略，可以配置理财、配置黄金、配置其他的东西。但根据我们的样本数据显示，在过去三十年里头只有配置两类核心资产，第一是加了杠杆核心区域的核心地产，第二是极少数的科技型、前沿型、成长型的股票，否则是搞不定这台印钞机的。
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这篇文章作者给出的“解决思路”完全是错误的，所谓资产配置，目的是为了在投资者可接受的风险偏好下，达到最大的投资回报。
解释下什么意思，在金融学上我们用 Sharpe Ratio来衡量“收益-风险”，如果你的投资目标是年化10%，那么可以通过资产配置在最小的市场波动风险下获得这个收益。或者你能接受的投资标准差是8%，那么通过资产配置，可以在相同的标准差下获得最高收益。但这都不能帮助你获得远超市场组合的收益。
原文已经说了，这20年来能够稳赢M2增速的，只有上海车牌和房子（人生最狗屎运的是我都有买），说明M2年化增速是个远远在市场平均回报率以上的标准了。那么无论怎么通过资产组合配置，你都不可能获得超过M2的投资回报。
所以，在资产配置无法确保提高收益的情况下，只有通过提高财务杠杆率，通过负债的方式提高收益率。
当杠杆率为0时，投资标的年化10%的回报带来的就是10%。
当杠杆率为1：1时，10%的回报率带来的就是20%的回报（实际因为负债有利息支出，会低一些，比如18%），已经逼近M2，
当杠杠率达到2：1时，10%的回报率带来的是接近30%的回报。
所以对抗通胀最好的办法永远是负债。
当然杠杆的上升带来的是风险的加大，换句话说，只要投资回报比我付出的利息多，就值得负债投资。为什么那么多富人拼命要借钱买房投资，就是如此。
我们必须尽量获得长期负债，减少当期的还款，把债务变成自己的权益，我们才能在长期战胜M2。
想不承担风险还赚到超额收益？你不是政府，不能印钞票。
先说结论，想跑赢M2的方法：
———————–正文———————-
说实话，M2这些年被媒体误读的一塌糊涂，他们听洋大人的风就下雨也是服了，自己也不好好弄清楚就乱写。中国是一个人口众多、储蓄奇高、现金囤屋、高速增长的大国，天天拿欧美那几个每年GDP才1%上下M2比，有可比性吗？但没办法，媒体有舆论的话语权，很多“专业”人士也趋炎附势的大谈M2A吧，M2B吧，搞的现在不说M2都会被人说“不专业”。
严格来说个人资产的保值增值看GDP+CPI即可，指标性很强，和自身感受match的很好。M2也不是不能说，但最好放一起说。
先看看最关心的房价。
通过上面两张图可以很直观的看出来，一线城市房价虽然跑赢了CPI，但是没有跑赢GDP和M2，悲剧吧。所以买房是赔的。
{
分享个装逼的：记下来你就是比一般银行里的理财经理还骚啦，异性自动仰视。
跑赢CPI叫保值，因为CPI上升代表货币购买力下降
跑赢GDP叫增值，说明你资产增加的速度和国家经济发展速度一致
跑赢M2叫超值，说明你的财富超过了这个社会财富增长的水平
}
———-哥，哥，哥，肿木办捏———-
（啪啪啪、啪啪啪，邱莹莹和关雎尔正在奋力的搞答主）
你说，买房都不行的话还什么性（行）！
确实，从这些年的感受来说，好像除了买房（一线城市的房）还真的没什么能大赚特赚。股市刚经历完惨烈的大跌，现在还软塌塌的。但我们的GDP和M2又那么高，说明一定有比买房和炒股还能赚钱的办法，是什么呢？
就是做企业，做企业家，当股东、当高管。
中国这些年的财富绝大部分都是改革开放以后中国的企业或者在中国的企业创造出来的。所以企业的股东们和高管们一直分享着这个国家腾飞所带来的红利，远超CPI、GDP和M2的增速。
当然，做企业很难，尤其是做实业。但历史和数据告诉我们，在现代社会，没有实业，没有企业，就没有一切。所以，重要的事说三遍：
当股东、当高管。
当股东、当高管。
当股东、当高管。
有人可能会说你上面刚说完股市不行，又说让当股东。对，这个要说明一下。
二级市场里买股票就是股东，但要长期持股。中国股市之前极少有退市的，也极少有像中石油从IPO那天就把大众套死的的。所以就算你是从二级市场里面买的股票做了股东，只要坚持价值投资，选好公司，不要频繁买卖（那是再给券商和税收做贡献），长期持有，同期收益是有很高可能性跑赢的。
如果做不了股东当不了高管呢？
那就在一线城市好地段买房喽，啪啪啪。。。。。。
（揉着脸说）数据确实显示跑不赢，但你如果是贷款买房，用了杠杆的话。。。。。嗯，这才是关键。
以首套房来说，20%首付加七七八八的钱，就算一次性25%的房款，剩下贷款，杠杆率是4倍。如果你的房子升值了，收益也将乘以4。
比如你07年花一万一平米在北京五环附近（就是比四环多一环那个）买了一套150平的房子，首付和七七八八的钱一共付了40万。现在房子四万一平米了，房子总价值600万，增值了450,万，相对于首付来说就是11.25倍的收益，年平均收益112.5%。如果当年是全款买的话，年均收益才30%，差异巨大。这还不算如果你用没付全款的110万投资10年所得的收益呢，这下懂了吧
（很多丈母娘该哭了，非逼着我们全款买房，说是不想让自己姑娘还贷款有压力，唉。。。）
当然，当下的形势也不建议大家买太多房子，除了自住外有1-2套投资小房子就好了，一来鸡蛋别放在一个篮子里，二来房产税早晚要收的。能买的起更多房的人肯定算富人了，有比买房更安全收益更高的。
如果钱还不够付首付买房，可以做些投资。
以上是按照风险收益从高到低排列的，请按照自己的资金实力和风险承受能力谨慎进行选择。
我没有把P2P等互联网金融的很多产品放上去是因为现在这个市场正处于野蛮生长期，还有待规范，需要较高的专业知识和经验来分辨谁不是骗子，或者明天谁会变成骗子。风险高收益没谱，不成比例，所以不列他们，不推荐普通人去投资。
是不是要买黄金看个人喜好，和投资理财关系真的不大，我就不贴数据了。对于资金10亿以下的朋友来说不用考虑买黄金避险或者保值。
———-总结下，第两遍———-
——第三遍不说了，因为也没那么重要，不是每个人都想发财的，各色人等，世界才是绚丽的——
加杠杆做投资
举例：之前是贷款买房
老生常谈的现实问题啊。
瞎说的哈，不负任何责任：
一是股市。但中国股市风险与收益都很波澜壮阔。没有消息源以及专业水准，建议小老百姓还是不要玩。
二是房产。现在在中国变成了一线二线为主，三四线及以下尽量少去。
三是海外资产，对于钱多些的来说。
四是一般理财类投资。
五是适当比例的持有外币。
特别提醒，如果在三四线城市已有多套住房的，建议不如适当移步二线一线城市。
另外，房产税是一定会收的，遗产税也是一定会收的。
方法你都说了，就是加杠杆。但是风险随之增加。还每年20%，你这是要登月啊。
所以说富不过三代，不是因为败家，实在是印钞机太厉害。
另外M2增加并不代表你的财富就少了。
个人干货，欢迎挑刺儿。
实名反对排名第一的 @Ryan Lu 。负债的钱那么好挣啊？别害了孩子们。
一、M2的增长：
1.有很大一部分是社会创造总财富的增长所需要对应的。社会进步了嘛，总财富比以前增加了，交易量增加了，M2的货币需求自然也增加了，这是合理的货币需求，不能算通胀，不能算你损失了。
2.还有一部分是无效GDP消耗掉的。比如挖路又修路的这种，这个你也没必要较劲。
3.最后你的真实需求可能是这样的：一个，可能是你希望你的财富在社会总财富的比例保持不变。另一个可能是，你希望你的购买力保持不变。
二、
1.针对第一种可能的需求，其实只有少部分人能够做到。那就是价值投资，投资那些在时间长河中价值不变的东西。一种是像财阀一样，投资政治，权利的稀缺，和分配能力能够保证长久不变——直到改朝换代。一个是投资名画古董，这些越老越值钱，而且定价权利在持有人手中。还有一些类似的东西，不能列举（卧榻之侧的奶酪，岂容他人闻？），望谅解。
2.针对第二种需求，就是跑赢通胀。这个比较简单了。就不讲了。
三、为什么实名反对 @Ryan Lu ：
搞杠杆这种邪路吧，可以一定程度弄，但不值大力弄，所谓大力弄就是超过自身现金流负担能力的弄，它类似于超级赛亚人。为什么是邪路呢，老界王神都说了，会消耗掉你的气的。关于这一点，不懂的，去看一下七龙珠。而且一旦M2增速为负的时候，也就是一次萧条（危机），就足以让你破产。中国之所以之前用这招都好使，是因为一直保持增长。
四、但是啊~~…目前中国的增长已经达到了边界。什么是增长的边界，那就是以美国为标杆，一旦经济总量接近它，就是你碰到天花板的时候。这个我称之为世界第二的诅咒。
自己开政府，自己印钞
如果不劳动就想跑赢m2。请问还有人劳动吗？
货币增发会令社会财富重新分配，赢家永远是少数人，不存在让大多数人成为赢家的方法。写这文章，无非是刺激输家去加大筹码罢了。
m2一年增长起码15％-20％，一年定存收益1.5％好像。
m2要传导到物价上还有时间差吧。。对你生活也没多大影响的。。
配置资产，投资都是伪命题，投资有风险，无风险收益肯定没有15％。。要做到就是勒紧裤要带，做好未来5-10年生活水平比现在还低的准备。。应该寄希望于你的收入水平会有显著的提升，m2超发本来就是稀释货币，你只要按货币计价的资产怎么配置都会受影响的。。