为什么股指期货推出后，并没有起到良好的对冲作用，相反更恶化了市场波动？ 举报 理由 举报 取消 08年大牛市的时候，没有股指期货，后面以连续暴跌的方式终结，低跌到2000点下。后来，在大众的良好期待下，股指期货横空出世，结过7年熊市，迎来了15年的小牛市，冲上5100点后，就开始A股历史上最惨烈的3个月，日内波幅超过5%的交易日超过一半，多次刷新纪录，令人大跌眼镜。股指期货3大合约，巨量的成交额，每天成交为持仓的20-30倍，相比A50期指和恒指期货，完全是天壤之别，后者日内成交为持仓一半左右，但持仓量非常大。A股期指完全成了赌博工具，民间更衍生出了大量期指吧，”拍拍机“等创意产品。 2017年9月19日 10 条回复 1400 次浏览 投资,期货,股指,证券,金融
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不问是不是，就问为什么是耍流氓行为。 在资本市场独立思考能力很重要啊，少看网上无脑之人的分析跟扯B，对投资没一点卵用。 ————————————-///////////——————首先，这次指数的下跌不是股指期货造成的，而是无序巨量的融资造成的流动性踩踏。 其次，你应该感谢股指期货，如果没有这个东东的话，你会见到的下跌那才能叫暴跌，指数将会以每天几乎跌停开盘到收盘跌停，直至大多数股票质押爆仓，你可别不信。
其实套利盘对大盘影响并不大；影响 大的只是投机盘，但往往投机盘只有一个推波助栏的作用；
是随机而动的；大盘涨，也就做多头，大盘跌，就做空头；
所以需要从根本上去解决大盘大跌的问题，当然世界性股灾有影响一部份；
另一部份是现在经济的疲惫；投资人也无力了；
中证500股指期货，即IC合约，于今年4月15日推出。
这个东西是把中小板综、创业板综推上天的一个东西。
由于流动性问题，本来坐庄的人是不敢拉那么高的。1元的东西，你可以拉到10元；但是你要卖光，最后一股可能成交价格只有2。
推了IC出来，就没有这个顾虑。你就算最后一股成交是1，另一边只要计算好仓位，就可以开好空单，这边现货跌多少，期货就赚多少。（由于小盘股其实也是高度联动性，一荣俱荣一损俱损，所以就算庄家自己玩的是300XXX，也可以用IC合约对冲套保。）你就算把现货市场打到了天上，另一边放空IC，即可直接把浮盈锁定了。
如果用上证指数计价的话，本来大家觉得打到4000就可以逐步撤退叻，但是有了这个中证期货，不管了，打到5000！反正拥有定价权的人可以锁定浮盈。
大幅波动和股指期货没什么关系，本来上证那一坨股票，也只值2500点以下。
中国金融市场不成熟 股市还是t+1而且只能做多
傻瓜，没有股指期货，指数分分钟上万点……分分钟掉到500点……
因为制度原因。股票市场没有实行双向机制，做多和做空。所以给了套利资金可乘之机。特别是大户，可以在做空股票时，做空股指期货对冲，而散户由于资金门槛不够只能死守，所以做空往往能赚钱，而散户会亏钱。解决的方法是实行股票T+0制度，双向交易机制。
期指的一个主要功能是套期保值，套期保值有两种手段，一种是现货多头做空，一种是现货空头做多，而目前国内股指期货更多的是现货多头做空，很大程度上是期现不匹配造成的，国家越是打击做空，其实对市场越不利，这样期指只能更多地为现货多头套保，而不是为现货空头套保，那些被国家强制措施成为的市场多头只能更多地选择做空期指套保，而期指T+0规则注定期指将远远跑赢现货，期指又将带领现货下跌，做多者终将无利可图，期指只能成为做空工具，从而形成一个负反馈循环。
缺乏做空机制的市场只会沦为庞氏骗局。
各种融资盘，各种配资，各种加杠杆，这是原因。跟股指期货有毛关系。
涨的时候一个个抱着高杠杆配资乐的口水都啪啪往下掉，跌的时候又扭头骂股指期货没良心，这真是良心都跟着口水流出去了。
我认为没有股指期货，这一波行情应该是6000以上，然后跌倒2000。股指期货已经有效的缓解风险了