利用大数据人工智能投资股票的能代替投顾吗？ 举报 理由 举报 取消 目前市面上有一款叫做资配易的app，说是利用大数据人工智能投资股票，这样的类似软件国外也有。国内A股市场动荡厉害，用这样的软件炒股可以吗？ 2017年10月18日 9 条回复 1903 次浏览 人工智能,数据,智能
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智能投顾这个词，同样来源于美国，ROBO-ADVISOR（机器人顾问），已经有大约20年的历史，最近在国内被炒成了热门词汇，听起来非常高大上，机器人到底怎么做顾问呀？
智能投顾=投资顾问+机器人（人工智能）
要清楚智能投顾，首先要弄清什么是投资顾问，在经历了一百年的博弈后，美国散户认识到自己很难通过投资赚到钱，成熟的投资者开始把钱交给专业金融机构的投资顾问管理。在金融体系中，投资顾问起到的作用是连接用户和金融产品，了解客户的风险偏好，根据不同用户的风险偏好为客户配置个性化的资产组合。
人工智能已经成为近几年最让人激动的技术进步，神经网络、深度学习等算法革新提高了金融的效率。在资产配置领域，智能投顾可以通过模型计算出符合要求的最优投资组合，通过模型控制风险，量化制定策略，智能调仓。这样，智能投顾就可以替代传统投资顾问，为更多的人提供高效服务了。
科技改变服务模式，并没改变金融本质。
与传统投资者一样，智能投顾平台的用户需要在网上填写调查问卷，包括他们的可投资金、风险承受能力和预期收益。
智能投顾平台的不同之处是，在获得这些基本信息后，通过算法为用户提供投资组合建议，不过通常是投向低成本的ETF，而不会投向更多的大类资产。此外，智能投顾还帮助投资者定期对投资者进行重新评估，并对资产组合重新调整。
相对于传统投顾，智能投顾有以下几个优点：
1、降低投资理财的服务费用；
2、提高投资顾问服务的效率、信息相对透明、分散投资风险；
3、避免投资人情绪化的影响，由机器人严格执行事先设定好的策略。
分散配置ETF，被动投资的逻辑
我是美国最大的智能投顾公司betterment的粉丝，已经使用这个公司的智能投顾服务快一年了，而且推荐给了很多人。由于法律原因，他们不能接受外国人的投资，开户需要美国居民的SSN（社会保障号码），他的几个核心逻辑我很喜欢。
1） 投资需要长期打算，短期的起伏无法预测，但长期来说，市场是向上的；
2） 主动投资不如被动投资，跑赢指数的基金经理，永远是少数人，所以从长期来看，基金经理并不比机器人或指数可靠；
3） 使自己更理性，在出现波动的情况下，通常在焦虑当中做出反应，还不如不做反应，损失通过时间可以弥补回来；
4） 财务规划应该和个人的退休和其他计划结合起来，从而可以量化的达到个人的目标；不单单是你的投资金额，你所有的资产也要整体规划，这样才能动用每一分钱为自己不断的赚钱。
智能投顾平台所采取的策略是被动投资的投资哲学，大多数人战胜不了市场，那么就直接长期的投资整个市场（ETF指数基金）好了，而且要持有相关性弱的ETF，进一步分散风险。这样，只需要降低佣金和税负，就可以轻松跑赢整个市场。很多投资圈的人都读过《漫步华尔街》这本书，这本书是被动投资理论的代表作，而本书的作者Burton Malkiel，正是Wealthfront公司的首席投资官。
智能投顾盈利来源是向客户收取管理费，美国市场这些平台的管理费通常是每年0.25%～0.5%，这超低的佣金正是保证被动策略跑赢市场的关键。
智能投顾模型十年收益统计
从智能投顾模型过去十年的收益水平，我们可以得出以下结论：
1）周期越长，年化收益越高（由于2008年发生了重大金融危机，所以10年期收益低于5年期收益）；
2）股票指数类占比越大，收益越高，但收益偏差越大（从标准差可以看出来）债券指数类占比越大，收益越低，但收益偏差越小，越稳定；
3）在足够长的周期下（以5-10年为基准），根据不同的配比，收益水平在2%-6%之间，相对来说是可预期和稳定的 。
在美国处于融资阶段，规模尚小发展迅速
我不只是使用过产品，还实地考察过三家智能投资顾问公司，在交流中我发现提供投智能投顾策略的公司在美国有很多，他们为配合方提供算法，完成交易，智能投顾的技术壁垒并不高。
这里需要澄清一个概念，智能投顾和量化投资并不是一回事，智能投顾是被动分散投资策略，计算机起到匹配风险承受能力和资产的作用；而量化投资是高频套利的主动型投资策略，计算机建立套利模型择时买卖，智能投顾的资产配置中可以包含量化投资基金。
智能投顾大概有5家典型的公司，其中最有名的是wealthfront和betterment，根据最新的数据，最大的公司是betterment，管理了大概60亿美元的资产，发展速度高过其他竞争对手。但60亿美元，在美国只能算是一家中小规模基金的水平，所以这个方向远远不能代表美国投资界的主流，但却是未来的发展方向。
咨询机构CHAPPUISHALDER发布的报告显示，在全球72万亿美元的理财市场中，目前187亿美元的智能理财市场仅占比0.03%。大部分创业公司还没有实现盈利，处于融资发展阶段。智能投顾是传统资产管理机构的“互补”，但不是“替代”。
在中国环境不成熟，还需要一个过程
这确实是一个能代表未来发展方向的好产品，那么在中国为什么没有发展起来呢？
首先是政策原因，在美国，机器人投顾与传统投资顾问一样，受到《1940年投资顾问法》的约束，并接受 SEC 的监管。美国的投资顾问监管牌照基本涵盖了资管和理财服务两块业务。
但在中国，投资顾问与资产管理两块业务是分开管理的，适用于不同的法律法规。现阶段，尚无专门的法律条款对智能投顾业务进行规范。
其次国内ETF太少，美国典型智能投顾平台投资标的大部分为ETF，美国市场ETF有上千只，投资者可以通过分散化的投资对冲系统风险，而中国目前ETF基金并不多，可分散的风险也有限。
另外被动投资是长期投资，中国的股市不是有效市场，投机性强，长期投资理念缺乏，用户认可需要一个漫长的过程。
A股波动过大，作为投资ETF的智能投顾产品也面临回撤较大的风险。如果通过QDII配置全球，成本高不利于被动投资。
在国内的投资领域，已开始有人做智能投顾，其中也包括一些做海外资产配置的公司，引发了很多人的关注，但是在实际操作层面，由于法律界限和投资标的物的问题，这个美好的新生事物被广泛接受还需要一段时间。
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智能投顾在中国的发展：基于财富管理的深刻领悟
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用虚拟盘试试不就知道了
这是一个好大的问题啊 ，大数据人工智能投资股票还处于探索阶段。
量化投资肯定是比较好，因为可以参考机构或私募，但个人认为机构的话也不是纯电脑运作吧，可能多少都会存在人为的主观因素在里面，之前有听说睿策就是电脑参与人工不参与选股但这大概也是15年左右我听说的了，至少那个时候他的收益做的还是可以的，后来没有关注过。
至于楼主所说的资配易没有使用过不太清楚具体的，就目前自己使用的app情况，感觉没有任何一款是可以完全覆盖所有人的要求的，之前有下载过一个app主要是通过大数据去选股的而这个软件就只有这一个功能删了好久都已经忘记名字了。
现在是一直试用一个智能交易的软件，优点是真的蛮智能的智能盯盘，缺点是必须要懂得一些技术使用起来的使用感会更好可以使用网格交易，如果股票技术小白也可以用一些止盈止损、价格条件这类较为简单的，但使用起来可能会有点局限了，这个是我觉得目前自己接触到的app里较为创新的了 华宝证券 。
还有一个不是智能跟投，而是叫做股票跟投，就是跟一些收益好的大神啦，里面会有排名，你自己就可以不用盯盘了，也不用研究股票了，可以看到一段时间的回撤还有成功率等指标，但跟投的话就是一旦选择就要无比信任对方了。
如果楼主要做这种就要选择公开度、透明度大的app。
国外不了解。但智能投顾依靠数据的真实性、透明性、完整性，在国内有可能么？
做个广告，推荐你个APP自己试试 名字叫“资配易”
目前国内股市低迷，消息面比重更重，技术解读可作为参考依据，量化投资自然是一种更高效的投资策略。
APP里有100万虚拟体验金，自己试试