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顺便探讨下对活期理财的看法
毕业于 武汉大学，管理学硕士，法学与工商管理双学士， 金元宝理财社交平台创始人，CEO。曾任用友集团事业部负责人；品牌特卖平台-天品网产品总监；创业成立金融机构互联网服务公司，为华夏基金、浦发银行、海康人寿等知名金融企业提供专业服务。微信公众号：老祝说
谈谈对资金池的看法，来自我们社区的一位达人：
一、什么是资金池
首先，我们要了解什么是资金池，这个东西大多数人只有个模糊的概念。举个例子，一个池子，有进水囗，有放水口，池中水位是由进水阀和放水阀的大小控制的。
如果要蓄水，就让进水阀大开，关掉放水阀；如果要放水，反之关掉进水阀、大开放水阀就行；如果要保持一定水位，当水位到一定程度把两个阀调成一样大小即可。‘
最典型的资金池模型是银行：存款就是进水阀，贷款就是放水阀；当银行缺存款时，银行大量揽储，缩减贷款额度，资金池的资金量会迅速增加；而当资金池里资金太多时，银行会降低吸储热情，而大肆放贷；资金池的总量是被精确控制的，控制到大概能应付每天的储户取款量就行，这个取款量也是被精确的数学模型计算过的。
万一出现大量取现怎么办？如果取不出钱会闹出挤兑风波的啊！不怕，还有同业资金和央行的存款保证金可以拆借，效率高到普通老百姓不敢相信，几十亿资金几个小时搞定。
可以这么说：实际上银行的资金池有两个进水阀，是普通百姓存款和同业拆借存款；放水阀也有两个，是贷款和每日取款。这个沉淀的资金总量（进出差额）就是资金池，是被复杂的计算机系统和优秀的数学分析师严格掌控的。
目前，我国实行严格的金融牌照管理制度，除了银行、公募基金及保险公司，其他法人机构不能公开集资、揽储，这是个明确的法律问题。而P2P行业，国家有明确的定义，只能作为金融信息中介，不能触碰资金，否则就是非法集资。就是P2P企业不可以搞资金池。
但是，很多P2P公司为了简化自己的风控手续（变多对一为一对一）、提高资金使用率（网民购买是非常分散的、类似于存款）、降低资金使用成本，会不得已搞资金池，这也是一些金融学问，由于时间原因暂不展开讨论。
我个人不想从法律问题上探讨这个事情。只是觉得一般的P2P企业根本就不具备资金池管理能力；而且拿什么信贷资产可以对标这种活期产品、还要付这么高的利息；而且还能做T+0，懂金融的都知道即使有再优质的资产对接也不可能做到马上退出，只能是有大量备付金，但如何应对两、三个亿的活期产品兑付？
二、资金池的危害
那么，P2P企业搞资金池有什么危害？有人会说，如果仅仅是发生挤兑还不至于影响整体资金安全啊。确实，如果P2P企业的管理水平较高，放贷坏账率低，且没有非法资金挪用（买房买车）的话，大多资产还是能清缴回来，不会造成严重损失；如果缺乏强大的金融投资能力，很难保证资金的发生损失。
由于缺乏监管，一个隐形资金池放在非金融高手的手中，没有严格的资金池管理制度，在一帮自我膨胀的人掌控下，怕是会产生灾难性后果。一旦企业有风吹草动，流入资金大减而提现大增的情况下一定会发生挤兑，很多投资者都会血本无归。
资金池模式的风险主要有三个方面：一是粗暴的诈骗，卷款跑路;二是挪用资金池中的资金，为平台自身所用(自融)，或做其他投资，或垫付逾期项目，或代偿坏账，从而造成坏账亏空;三是最常见的期限错配(利用资金池中的沉淀进行放款，或利用短期资金进行长期放款)，一旦出现投资者集中提现，极容易出现资金链断裂，而出现提现困难问题。
真的涨姿势了
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谈谈对资金池的看法，来自我们社区的一位达人：
一、什么是资金池
首先，我们要了解什么是资金池，这个东西大多数人只有个模糊的概念。举个例子，一个池子，有进水囗，有放水口，池中水位是由进水阀和放水阀的大小控制的。
如果要蓄水，就让进水阀大开，关掉放水阀；如果要放水，反之关掉进水阀、大开放水阀就行；如果要保持一定水位，当水位到一定程度把两个阀调成一样大小即可。‘
最典型的资金池模型是银行：存款就是进水阀，贷款就是放水阀；当银行缺存款时，银行大量揽储，缩减贷款额度，资金池的资金量会迅速增加；而当资金池里资金太多时，银行会降低吸储热情，而大肆放贷；资金池的总量是被精确控制的，控制到大概能应付每天的储户取款量就行，这个取款量也是被精确的数学模型计算过的。
万一出现大量取现怎么办？如果取不出钱会闹出挤兑风波的啊！不怕，还有同业资金和央行的存款保证金可以拆借，效率高到普通老百姓不敢相信，几十亿资金几个小时搞定。
可以这么说：实际上银行的资金池有两个进水阀，是普通百姓存款和同业拆借存款；放水阀也有两个，是贷款和每日取款。这个沉淀的资金总量（进出差额）就是资金池，是被复杂的计算机系统和优秀的数学分析师严格掌控的。
目前，我国实行严格的金融牌照管理制度，除了银行、公募基金及保险公司，其他法人机构不能公开集资、揽储，这是个明确的法律问题。而P2P行业，国家有明确的定义，只能作为金融信息中介，不能触碰资金，否则就是非法集资。就是P2P企业不可以搞资金池。
但是，很多P2P公司为了简化自己的风控手续（变多对一为一对一）、提高资金使用率（网民购买是非常分散的、类似于存款）、降低资金使用成本，会不得已搞资金池，这也是一些金融学问，由于时间原因暂不展开讨论。
我个人不想从法律问题上探讨这个事情。只是觉得一般的P2P企业根本就不具备资金池管理能力；而且拿什么信贷资产可以对标这种活期产品、还要付这么高的利息；而且还能做T+0，懂金融的都知道即使有再优质的资产对接也不可能做到马上退出，只能是有大量备付金，但如何应对两、三个亿的活期产品兑付？
二、资金池的危害
那么，P2P企业搞资金池有什么危害？有人会说，如果仅仅是发生挤兑还不至于影响整体资金安全啊。确实，如果P2P企业的管理水平较高，放贷坏账率低，且没有非法资金挪用（买房买车）的话，大多资产还是能清缴回来，不会造成严重损失；如果缺乏强大的金融投资能力，很难保证资金的发生损失。
由于缺乏监管，一个隐形资金池放在非金融高手的手中，没有严格的资金池管理制度，在一帮自我膨胀的人掌控下，怕是会产生灾难性后果。一旦企业有风吹草动，流入资金大减而提现大增的情况下一定会发生挤兑，很多投资者都会血本无归。
资金池模式的风险主要有三个方面：一是粗暴的诈骗，卷款跑路;二是挪用资金池中的资金，为平台自身所用(自融)，或做其他投资，或垫付逾期项目，或代偿坏账，从而造成坏账亏空;三是最常见的期限错配(利用资金池中的沉淀进行放款，或利用短期资金进行长期放款)，一旦出现投资者集中提现，极容易出现资金链断裂，而出现提现困难问题。
真的涨姿势了