机构有1000万元人民币和1000万元标准国债，预计未来三天流动性趋紧，十天流动性大幅放松，如何增值？ 举报 理由 举报 取消 这个事金融市场老师提到的问题，让我们用PPT作答，可是我觉得仅仅这些内容无从下手。 2017年10月30日 3 条回复 1226 次浏览 人民币,流动性
回复 ( 3 )
我对着有点似懂非懂。
流动性低——市场钱值钱。国债不值钱。卖出国债，然后把钱贷出去，收高息
流动性高——市场钱多，国债值钱。提前买入国债，就能享受国债市场升值的好处。
所以操作应该是
前三天卖出或者质押国债，放贷款，然后当贷款利息逐步下降的时候，买入国债等升值
用1000万现金做保证金，做多五年期债，空十年期债，比例是1:1。然后逐步降低空头头寸
短期的资金和债券操作主要在中债的线上系统中操作，省时省力。
首先，将1000w的债券出7天的回购，换来1000w资金，与原有的1000w资金，共2000w资金在未来三天流动性趋紧，利率上升的情况下进行14天逆回购操作，资金收益较高。
7天后流动性宽松，市场利率较低，1000w的债券回购到期，可再用这1000w的债券操作7天的回购，搭配14天的逆回购。
这样会有点利差吧。
以上仅在保证机构流动性的情况进行操作。总之，以短期资金配长期资产，有利差收益；流动性紧的时候持有资金，流动性宽松的时候持有债券；对机构收益较高。