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博迪投资学在实际投资组合中的应用是如何的？
在博迪的《投资学》一书中有详细的介绍比如市场指数的期望收益率、自己建立的投资组合P的收益率等等，在实际投资中，一些投资机构的实际做法是如何的？例如，我选择了ABCD四个股票，有其历年价格的时间序列数据、市场指数数据以及国债利率的数据，现在想要建立一个投资组合P包含这四个股票，将自己的资金投资到这个组合P、市场指数以及国债中，按博迪《投资学》的教科书的步骤如何一步步确定这个投资的比例，比如如何确定贝塔、市场指数的风险、市场指数的期望收益以及投资组合P的期望收益率等等？在教科书中，这些期望收益率以及风险都是已知的，在实际投资活动中，要如何用这些原始的数据来进行投资组合的建立的？
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《投资学》的内容比较学究
是给职业从事投资行业的专业人士潜心研究的
这些大拿们掌握的投资金额都是N个亿级别的
不太适合个人理财
本人大三在读，看这些东西也感觉一片大雾…强答一下
1.如何确定贝塔
关于风险资产的未来收益和市场组合的收益我们无法确定，一般只有通过历史的数据采取OLS回归估计，用SPSS等等软件估计回归的斜率作为贝塔系数。
2.市场指数的风险，市场指数的期望收益
关于市场组合你按照书里的方法找就比较困难，太理论化了。一般都用股票指数近似替代，在中国就是上证综指，在美国就是标普500等等。关于它们的风险溢价未来收益我们也找不到，那也是采用历史数据估计。
3.投资组合P的期望收益率
把前面那些数估计完了，就按书上的公式往里面代入加权平均什么的。
然则据说现在按照这些谁都能找出来的东西投资的话是赚不到钱的→_→
谢邀！题主不停留于理论学习，尝试付诸实践，是很赞的！
现代投资组合理论是一个分析框架，它假设你已经有了各种资产的预期收益率和协方差矩阵，并且确定了自己的风险偏好水平，之后就可以用这个框架算出一个理论最优组合。
分析框架的价值在于，如果你对预期收益率或资产之间的相关性有独到的观点，那么分析框架能够把你的观点以最有效的方式换算为投资组合。
一旦掌握了分析框架，日常思考的核心问题就不再是框架本身，而变成如何产生高质量的观点了（对预期收益率和协方差矩阵）。
计算股票ABCD各自的BETA，书中应该有标准的估计方法，但这对产生预期收益率预测没有太多帮助。原因：股票收益率可以分解为alpha部分和beta部分，一般我们想预测的其实是alpha部分。
预测一只股票的alpha收益，一般需要研究其基本面、价格走势、市场对它的情绪等，从这些维度产生预测则要建立各种其他模型。例如基于未来盈利预测的现金流折现模型，这是最常见的估值模型，博迪《投资学》中应该也会专门讲。
如果采用现金流折现模型，问题又转化为对公司未来各期盈利的预测。这个或者靠实地调研、行业周期判断、或者用历史盈利增长趋势简单外推等等，各种方法。
别看博迪了，我推荐阴阳太极线，一根太极线，千军万马来相见