研究员真的能够预测未来么?如果能,多大程度上?如果不能,那研究的意义是什么?研究和交易如何结合? 举报 理由 举报 取消 2017年9月20日 10 条回复 1294 次浏览 交易员,期货交易,研究员,研究报告,股票,行业
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如果你研究的是价格是不可以预测未来的,例如前天猪肉一斤贵了十块,昨天又贵了十块,今天会再涨十块吗?你根本无法预测,因为你没有可以预测的相应信息。
如果你研究的是事件,昨日预测台风将会登陆,今天凌晨开始一直到现在都狂风暴雨,离你登机时间还有三小时,基本上你能预测你的飞机会延误或取消。 事件是具有逻辑,可推理验证,99%准确,那才叫预测。
交易一般是通过观测数据得出供需关系,就是市场需求高卖低买吃差价获益,成功与否,就是你观察得到的供需关系是真实或者虚假的。
另外还有动量,要经常买在最高还有卖在最低是很困难的,所有你只要跟随价格波动一定有浮盈机会,所以就有会卖的是师傅这一句。
明白策略之间的盈利亏损关系才是交易者应该研究的,不是预测未来,除非你能在更高维度看事件,在我们的维度,任何突发事件都会改变我们所预测的未来。
未来显然是有一定可预测性的,例如著名的摩尔定律。但很多预测信息已经体现在了当前股价里面,所以价格的预测就困难多了。一般认为,预测难度和市场的有效程度,以及预测的时间尺度正相关。比方说,最近时间股指的期现价差,从月初的2%-3%,到结算日就会收敛到0。
当然可以预测未来,要不客户怎么相信他是可以赚钱的而跟着买呢..
微博大V李大霄都能预测大盘顶底,大盘A股顶部预测了5次,对了。底部2850预测了6次,对了3个月…无论怎么预测都离不开自己的屁股,他又不是天气预报员,地震预报员,他是英大证券首席经济学家。
转大神的一篇文章与各位共勉:
作者:刘大
链接:克服亏损的羞耻感 – 趋势交易笔记本 – 知乎专栏
来源:知乎
市场本来就是不可预测的,看不准,一点也不可耻。举相似的案例来说,如果我们去看足球运动,在正常的比赛时段,我们根本无法预测5分钟后,球会出现在球场的哪一块区域,不是吗?更无法预测,比赛结束后谁会取得胜利,具体的比分,更是不可能了。这正是比赛的魅力所在,如果一开场,就剧透了一切,那么还看个啥呢。
再比如说天气,最近老家的天气也是变化比较快,上午暴雨,下午艳阳高照,晚上起了狂风。这根本没法预测,谁也不会因为自己不能准确预测天气而羞耻,连以此为生的气象台都是。我家住在大海边,如果有个人,指着海浪说,恩,3天后,将在某位置,出现某程度的浪,这也是扯淡,不怕大海捂着嘴笑话吗?
在交易中,预测失败往往意味着做错了方向,那么必然会有亏损。亏损让人难受,有2个方面,一个是物质损失,还一个是精神损失。对交易者来说,很容易将亏损,看做一种失败,是丢人的。也许有些人是亏的起钱,但是亏不起脸。特别是自我感觉特别良好的,自视甚高,比较自负的,更是难以忍受败绩。
这里需要重新建立一个评估的标准。
人家满仓了不说会涨,等着你先跑?人家空仓了不说会跌,涨上去心痛?
猫爷看多,看红包行情,你就该知道,他的仓位比较重。而不是,我也要满仓等待红包行情。 雪球一个大v叫耐力投资,平时操作都比较稳,发言也是多空皆可,可是近期他发言明显跟以往不同,严重的看多,并嘲笑看空者。后来他发文表示自己的私募高仓位运行,已经亏了20%,如果他的十多万粉丝都听他的,也得亏的吐血吧。
如果你相信他的预测,你亏的钱他赔给你嘛。你再看看李大霄,明白了吧,自己跑不了,捉你散户捉住一个是一个,溺水之人拉着活命的一起死罢了…
任何交易总是伴随着风险的,只是要把风险降低到最小化,通过自己的对基本面以及技术面的判断分析,肯定会得到未来可能的走势方向,但这只是通过自己所获取的信息得到的自己对市场未来走势的判断。对于这种判断添加验证条件就是交易的部分了!
研究分析与交易想要结合的好,必须对自己的判断添加必要的验证条件,达到条件之后就建立仓位。没达到条件之前只能等待。分析和交易还是有差别的,分析是对未来走势的一种判断,而交易更重要的是对时机的把握。这两者要想结合好必须进行大量的统计性总结工作。
研究的目的就是为了预测未来。我们可以根据历史的规律、数据、消息对未来进行推导,得到哪种事件发生的概率比较高。
交易的目的是对研究结果(预测结果)进行印证。印证结果并不是相信结果。预测未来但未来又不可预测。
通过研究增加赢的概率,通过交易系统控制自己的风险最大化自己的利润。两者都很重要。
当然能.
如果不能…研究就没有意义.
我举个简单的例子.
从供应的角度看.
比如种大豆很赚钱.
那么你预测农民在春天会增加很多的种植面积.最后春天确实增加了很多的面积.
比如炼钢很赚钱.你预计会有很多钢厂建设.在未来也会看到钢厂投产,钢铁产量的快速上升.
从需求角度来讲
造房子很赚钱.你预计金属和钢铁需求上升.你会看到买土地很多,新开工建设很多.
美国EPA说我们要搞可再生能源,然后给设定一个法定用量.你预计玉米消费会快速上升.后来看到美国大量建设乙醇酒精厂.大量玉米被消费掉.
最后是平衡研究.到底是供大于求,还是供小于求呢???
这个就不举例子了….因为太多了.你只要去看历史就可以了.
一个对金融市场毫无了解的人,仅凭着研究报告的预测,是做不了什么的。然而作为一个交易员,进行决策的时候,基于自身对市场的深刻了解,仍需要从宏观,行业,以及个体进行多方面的考虑。然而一个人可以掌握的信息是有限的,行业研究仅作为一个参考,填补你做决策需要获得的相关信息,而不需要盲目跟随研究的结论
问题提的很好,赞一个。
简单讲,个人理解的研究员是对历史数据提炼核心逻辑规律。然后基于历史会重演这点对未来进行预测。而未来是否会按照已有的历史规律再次重演?可能会,可能不会。而研究员对核心规律提炼的水平部分决定了对未来预测的准确率。
以前有段时间觉得,单纯作为交易员的话,最好只关注于当下的买卖。盘面告诉你什么,你就怎么做。不带对未来的预期。
但是吧,单纯对历史k线的研究提炼归纳后,然后按提炼出的系统规则进行交易执行。这算研究员还是交易员?再说,交易本身这行为就带有对未来预期性(即使是客观,量化也逃离不了。比如,算法规则下,出了某入场标准,系统预期涨,执行多单。出了某出场标准,系统预期会亏损,执行止损。)。
也许,想分类或归类,本身就把其局限了吧。
就这点,最近越来越有点困惑呢。
按照岭峰资本贝总的观点
市场在95%时间内都是无法预测的,处于随机游走状态。
但剩下5%时间是可预测的,在这5%时间内,市场参与者会”被迫”采取某种行动,导致市场的可预测性。
这种被迫可能是因为交易规则、风控要求、个体理性或者人性等各方面综合而来的结果。
1_研究员真的能预测未来吗?
能预测,但是存在相对概率。
2_如果可以,多大程度上?
对比普通人来讲,概率应该高20-30%左右的程度。(个人感觉,没有实际的统计。)
3_如果不能,那研究的意义是什么?
现在回来说能预测未来的事,未来是可以预测的,但是存在概率。
研究的意义就在于通过对以往市场的分析,找出以往市场中涨跌的规律来预测未来市场的走势。
4_研究和交易如何结合?
基本面分析6%
技术面分析11%
市场理论3%
投资理念3%
交易系统15%
资金分配,资金管理15%
风险控制15%
交易心态30%
交易者品德2%
最后一个2%不是为了卖萌。也不是为了凑字数。(以上分配是个人说法,其他人可以相对增减,短期中期长期交易者并不雷同。)
对于市场的研究并不难,基本面的研究需要比较大的知识储备和比较好的天赋,比较健全的心智。(最少不要人云亦云。)
技术面的研究相对简单一些,上周无聊,我用20日和60日均线做了一次上证的复盘,结果在1849-5178-2850这个过层中是维持正盈利的。复杂化的技术分析只是对于盈利锦上添花。
真正困难的永远不是入场,真正的困难是入场之后如何加减仓,如果逃避风险,如果在盈利最大化的时候变现。
纯指标党一枚,一个只有初中学历的交易员一枚。
不服不辩。.。;・+ヾ(♥◕ฺ∀◕ฺ)ノ゚:。・+