创业项目参加股权众筹有什么经验分享吗? 举报 理由 举报 取消 京东东家,36kr等股权众筹平台1)募集资金顺利吗?有什么经验分享?2)股东数不能超过200,会不会成为后续的隐患? 2017年5月25日 10 条回复 1684 次浏览 PE,京东,创业项目,私募,股权,金融
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不请自来。打搅。懂得不多,强答一下。
结论:
1.创业项目参与股权众筹,只要项目有亮点,融资就不会太困难。
2.股东不超过200人,超过了就违反公司法了。
京东东家了解不多,只说36Kr。
首先说一下,36Kr的官方说法是自己并没有做众筹,做的是股权融资。有图为证。
有什么区别呢?有,36Kr平台上不缺优质投资人,事实上,有很多资本力量比较强的投资人或者投资机构都会时刻盯着36Kr,如果36Kr平台上上线了优质的股权投资项目,很快就能融资完成。并且每个投资人的投资额都不低,所以总的股东数不会太多。
来看看这张图。
这是36Kr的跟投人认证页面。虽然这个认证有一点鸡肋,因为36Kr不太可能真的去核实跟投人是否真的达到以上三个条件之一。但是,不要忽略了另一个事实,36Kr从科技媒体,专注于互联网产业已经这么久了。很多互联网创业的投资人都很关注36Kr上的消息。这些投资人要不就是风险分析能力强(经验老道),要不就是抗风险能力强(兜里有钞票)。所以我倾向于认为,36Kr上的投资人,优质投资人的比例会比较高。
也就是这么一个原因,36Kr并不想去趟股权众筹这一摊浑水。因为股权众筹还处在一个监管不健全,配套法律体系不完善的尴尬境地。36Kr并不需要靠打“股权众筹”的名号赚噱头去做股权融资项目,投资人都追着他的项目,每个投资人的投资额估计都不低。单份融资额高,投资人总数低,这两点就和目前的股权众筹相违背了。所以36Kr上的只能说是股权投资,不能称之为股权众筹。
36kr的股权投资,更偏向是一个传统的创业投资,有领投人,有跟投人。只不过是把这个项目发布到网站上,借助互联网的力量提高了投、融资效率,有兴趣的跟投人就可以参与。当然,这样顺带也为创业项目打了一下广告。
所以,如果你的项目足够优质,能发布到36Kr这样的平台上去的话,融资不会困难。
以下是其他的一些股权众筹的经验,比较散乱,您凑合着看。
1.首先是项目的自身包装上,一定要把自己最大的亮点展现出来。这个亮点将来能有怎样的前景,也要向投资人说明。找一个比较懂投资的文案吧,绝对是有必要的。
2.项目的融资计划一定要清晰明了。
项目总估值是多少?
每份投资额度是多少?
有没有管理股?
每份投资占的股份是多少?
项目的发起人需不需要出资?出多少?
领投人的出资占比是多少?
如果是有分红项目,多久一次分红?
分红是按实际占比分,还是会领投人和跟投人区别对待?
最重要的是,一定要明确领投人和跟投人是否参与创业项目的运营。
建议这些数据做成图表,方便投资人阅读和比较。
3.股权众筹不仅仅是筹资,还是一个筹人,筹资源的过程。投资人能给你带来什么样的资源是很重要的。有的优质投资人,有很丰富的项目运营经验,并且还有好的人脉资源和渠道资源。这样的投资人当然受欢迎。
我并不是说有钱却没有人脉和资源的投资人不好(有钱当然好),只是将这两种投资人放在一起比较,前者对你的创业项目的帮助可能会更大一些。具体怎么选,还得看具体情况。
4.项目众筹过程中,投资人会问各种问题。好好帮投资人解除疑惑。
5.众筹完成之后,投资人的股份是直接划归到他们的名下,还是做股权代持?股东(我觉得叫合伙人更好)是普通合伙人还是有限合伙人?这些都要明确。因为这涉及到股东是否参与项目经营。
6.如果项目因为某些原因要停掉,怎么退出?退出的话,投资人是否有补偿?怎么补偿?
暂时就想到了这么多,后续再更。
本人观察聊过一些股权众筹平台,也看过一些股权众筹的项目,总体感受几点:
1. 项目来源:在36Kr和JD上很多项目都是在VC圈跑了几个月没拿到钱的,最后不得不上来股权众筹找大众接盘,所谓的领投方只是上一轮的投资方而已,具体不点名了,这类项目很多。
2. 项目估值:股权众筹的项目大多估值都很高,至少是VC给的估值的2倍,因为大众的钱好忽悠,价格太贵后面赚钱就比较难了,因为还是得回到资本市场找接盘侠。
3. 项目质量:很多股权众筹平台做Sourcing不够专业,找回来的项目质量不高,不知道资本市场的喜好,对市场和行业的研究不深,所以后续融资不一定顺利。
4. 众筹动机:资本市场融不到钱的、想做宣传噱头的、想拿比较高估值的。
5. 个人期待:对于众筹平台,垂直领域专业化、提供增值服务、做好项目筛选、在该产业内合纵连横;对于投资者,一定要做好市场分析和判断,不能只听创始人一面之词huyou,多和些人交流,投些短期具有暴发性的行业,进去价格要低。股权众筹好项目还是有的,杭州某众筹平台有几个金融项目短短半年都翻了近5倍。
追加一个问题,股权众筹的话如何体现收益,是分红还是退出溢价,如果是分红创业企业能有多少资金分红呢,如果是退出溢价退出的渠道和方式是怎样的?有相关经验的前辈求解答,谢谢!
私募股权投融资行业新人不请自来,只回答问题第二点,答得不对请见谅。
首先,股东数不能超过200是公司法规定的,必须遵守。
此外,股东数太多有很多弊端,例如导致股权结构混乱、耗费过多股东席位等。
股权众筹平台实际操作中,通常也是将众多投资者一起成立一个有限合伙,以有限合伙的形式投资创业项目,只占一个股东席位。这样操作就是为了避免小股东太多带来的种种弊端。
非常了解的,曾经工作过的一家公司股权众筹的结果就是:筹不到。哈哈哈哈,,,,,后来弄了个假的,是哪家就不提了,公司老板也不容易,已经砸了上千万了,员工也都很辛苦的在每天加班中,希望他们最后能拿到融资吧。
股权众筹一定要确定好股权的出让比例,避免股权太分散造成决策权的混乱。如果企业或者创业团队有产品,最好做产品众筹,或者寻求天使投资,以保证创业者有足够大的控制权,确保企业发展方向。
哈哈,当然不顺利,尤其是当前形势!明着讲,创业融资都不会是顺利的,除非,除非你们团队很牛(不是背景牛,也不是实力牛,而是已经做出来的东西很牛)。
如果真的说要有什么经验的话,真没有,我又没有融过资。
但是建议还是有的,第一:找大平台,虽然你可能会有点委屈;第二:找认可项目的人(平台)融;
最近考虑到的:请务必确定你在众筹网站上公布的东西是千真万确的!务必!因为它之后可能变得具有法律效力(个人猜测)。
创业项目参加股权众筹,不仅仅是融资,还要融智、融人、融资源。需要考虑及平衡投资人给到创业者或创业项目的一些资源、人脉及公司管理等。以下几点,供参考:
找靠谱的平台:项目融资能否成功,融资平台的实力很重要。所以,尽量找知名且靠谱的股权投资平台,可以从平台的投资人数量、投资人的活跃度、平台知名度等几个维度考虑,36氪股权融资平台就不错。
分配好股权比例,设计合理清晰的股权架构:在项目融资时,创始人一定要明确融资的金额及出让的股权比例,并且设置合理的股权架构,包括创始团队的股权、员工的期权等。
现在好项目不愁筹不到钱,但是优秀的众筹平台对项目也是有一定的要求的,总结几点希望对你有点帮助:
一:项目本身。项目的商业模式得靠谱,创始团队履历亮丽更好了,兼职团队基本没戏。
二:股权结构合理。好兄弟有钱一起赚,股份平均分配虽然很感人,但投资人不感冒,平均分配股权最终能成的屈指可数,倒是互相拆台不在少数,众筹之前创业团队得把自已团队内部潜在问题搞定再说。
三:领投人。现在绝大多数众筹平台都是采用领投+跟投的模式,领投人不仅能够你钱,还能给你很多其他方面的资源,所以自已有能力的话最好自已找个靠谱的领投人,如果不行的话还是和平台合作,让平台做fa找靠谱的领投人。
四:路演。这个要看创始人的个人魅力了,所有的众筹项目都会有一个线上路演,这个将决定最后投资人的打款率。
五:诚信。千万别自作聪明乱忽悠,那些投资人资产至少都是百万级别的,智商都不会低,投资人一发现数据造假或者乱忽悠那基本就不要指望众筹能成功,而且这行业圈子很小,还会影响你以后融资的,把80分说成90分能勉强理解,但把20分说成80很容易让人信誉扫地。
六:股东人数。靠谱的众筹平台都有很强的法律意识,不会趟地雷阵去触碰政策红线。现在大多数众筹都采用有限合伙人的形式进入项目方,基本是能够归避法律风险,而且众筹金额一般都是200万到500万,起投额都是万为单位的,几乎不可能超过200个股东,当然这些前提是靠谱的众筹平台。
你要进行产品众筹还是股权众筹。目前国内主流的众筹就是这两种。产品众筹就是商品的预售+团购的模式,参加后会得到商品。股权众筹是指,公司出让一定比例的股份,面向普通投资者,投资者通过出资入股公司,获得未来收益。这种基于互联网渠道而进行融资的模式被称作股权众筹。另一种解释就是“股权众筹是私募股权互联网化”。产品众筹:发起方在众筹网站发起项目,审核通过后既可以上线;参与方,在众筹网站支持商品,即可得到相应的回报。股权众筹:融资方在股权众筹网站发起项目,审核尽调通过后上线;投资方,在股权众筹网站投资项目。